《全面盡職調(diào)查與投資風(fēng)險防范》

《全面盡職調(diào)查與投資風(fēng)險防范》
主講：王悅老師
【課程背景】
隨著汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和技術(shù)迭代，汽車零備件行業(yè)也面臨著前所未有的挑戰(zhàn)和機(jī)
遇。一方面，全球化的供應(yīng)鏈?zhǔn)沟昧悴考a(chǎn)商需要與世界各地的合作伙伴緊密協(xié)作；
另一方面，新能源汽車、智能網(wǎng)聯(lián)汽車等新興領(lǐng)域的發(fā)展，對零部件的技術(shù)要求越來越
高。此外，隨著消費(fèi)者對汽車品質(zhì)和安全性的重視程度不斷提升，零部件的質(zhì)量控制也
成為行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素之一。
在此背景下，進(jìn)行一次全面而深入的盡職調(diào)查對于準(zhǔn)備進(jìn)行收并購的企業(yè)來說至關(guān)重
要。盡職調(diào)查不僅能夠幫助企業(yè)識別潛在的風(fēng)險點(diǎn)，還能發(fā)現(xiàn)合作的價值所在，為未來
的整合打下堅實(shí)的基礎(chǔ)。然而，盡職調(diào)查是一項(xiàng)復(fù)雜且專業(yè)的任務(wù)，需要跨學(xué)科的知識
和經(jīng)驗(yàn)。因此，為了提升企業(yè)的盡職調(diào)查能力，有必要開展專門的培訓(xùn)課程。
【課程收益】
? 系統(tǒng)學(xué)習(xí)盡職調(diào)查的專業(yè)知識，包括財務(wù)分析、法律審查、市場研究等核心內(nèi)容
? 掌握識別財務(wù)、法律、運(yùn)營、環(huán)境等多方面風(fēng)險的方法
? 學(xué)習(xí)如何建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，采取有效措施降低風(fēng)險發(fā)生的可能性
【課程特色】
抖干貨，重實(shí)戰(zhàn)；講理論，不枯燥；有高度、啟人心。
【課程對象】
財務(wù)全員、內(nèi)部審計部門全員、內(nèi)控合規(guī)部門全員、監(jiān)察部門全員
【課程時間】
1天（6小時/天）
【課程大綱】
一、案例導(dǎo)入：如何通過盡職調(diào)查將擬并購標(biāo)的估值大砍十億元？
二、盡職調(diào)查：一場斗智斗勇的商業(yè)活動
1、盡職調(diào)查的目標(biāo)與范圍：不留死角
2、盡職調(diào)查的關(guān)鍵參與者：協(xié)同作戰(zhàn)
三、盡職調(diào)查的主要領(lǐng)域
1、財務(wù)盡職調(diào)查
（1）財務(wù)報表分析
審查損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，重點(diǎn)關(guān)注銷售收入、成本結(jié)構(gòu)、存貨水平、
應(yīng)收賬款、資產(chǎn)折舊方式
（2）利潤質(zhì)量評估
分析主營業(yè)務(wù)利潤，排除一次性收益或損失的影響
（3）成本結(jié)構(gòu)分析
了解原材料采購成本、制造成本、物流費(fèi)用等，評估成本控制能力
（4）現(xiàn)金流量表分析
檢查經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流，特別是應(yīng)收賬款的回收情況
（5）資產(chǎn)負(fù)債表審核
關(guān)注存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款期限、長期債務(wù)水平等
（6）關(guān)鍵財務(wù)比率計算與解釋
計算毛利率、凈利率、營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率等，評估盈利能力及運(yùn)營效率。
（7）識別潛在的財務(wù)風(fēng)險
評估匯率波動、原材料價格波動對財務(wù)狀況的影響
2、法律盡職調(diào)查
（1）合同審查
審查與OEM（Original Equipment
Manufacturer，原始設(shè)備制造商）、經(jīng)銷商、供應(yīng)商之間的合同條款
（2）產(chǎn)權(quán)與知識產(chǎn)權(quán)狀況
確認(rèn)產(chǎn)品設(shè)計、商標(biāo)、專利等知識產(chǎn)權(quán)的歸屬及保護(hù)狀況
（3）法律訴訟情況
評估任何未決訴訟對業(yè)務(wù)的潛在影響。
（4）環(huán)保合規(guī)性
確保生產(chǎn)過程符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，特別是排放物處理
（5）勞動法與員工關(guān)系
檢查勞動合同、工會協(xié)議、員工福利計劃等
（6）數(shù)據(jù)保護(hù)與隱私合規(guī)
特別是在涉及到客戶數(shù)據(jù)保護(hù)時，需確保符合GDPR等國際標(biāo)準(zhǔn)
3、運(yùn)營盡職調(diào)查
（1）業(yè)務(wù)流程與供應(yīng)鏈分析
了解從原材料采購到成品交付的整個供應(yīng)鏈管理流程。
（2）生產(chǎn)能力與技術(shù)評價
評估生產(chǎn)線自動化程度、工藝技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量控制能力。
（3）市場定位與競爭分析
研究市場份額、品牌影響力、競爭對手情況。
（4）銷售渠道與客戶關(guān)系
分析直接銷售與分銷渠道的效果，評估主要客戶滿意度。
（5）IT系統(tǒng)與信息安全
評估ERP（Enterprise Resource Planning）、CRM（Customer Relationship
Management）等信息系統(tǒng)使用的成熟度。
4. 環(huán)境盡職調(diào)查
（1）環(huán)境影響評估
檢查生產(chǎn)過程中的排放標(biāo)準(zhǔn)，評估對環(huán)境的影響。
（2）污染控制與廢物管理
確保廢棄物處理符合國家標(biāo)準(zhǔn)，特別是危險廢棄物的處置。
（3）環(huán)保法規(guī)遵守情況
確認(rèn)是否遵循ISO 14001等環(huán)境管理體系標(biāo)準(zhǔn)。
5. 稅務(wù)盡職調(diào)查
（1）稅務(wù)歷史記錄
審查過去幾年的稅務(wù)申報情況，特別是享受稅收優(yōu)惠的合法性。
（2）稅務(wù)籌劃與優(yōu)化建議
提出合理的稅務(wù)籌劃方案，避免未來可能出現(xiàn)的稅務(wù)風(fēng)險。
（3）稅務(wù)風(fēng)險評估
評估因稅收政策變化可能帶來的風(fēng)險。
6. 人力資源盡職調(diào)查
（1）組織架構(gòu)與關(guān)鍵職位
了解組織結(jié)構(gòu)，特別是研發(fā)、生產(chǎn)、質(zhì)量控制等部門的關(guān)鍵職位。
（2）員工福利與薪酬制度
分析薪酬水平、激勵機(jī)制、福利政策等。
（3）培訓(xùn)與發(fā)展計劃
評估是否有針對員工技能提升的培訓(xùn)計劃。
（3）培訓(xùn)與發(fā)展計劃
評估是否有針對員工技能提升的培訓(xùn)計劃。
（4）企業(yè)文化與價值觀
了解企業(yè)文化如何促進(jìn)團(tuán)隊(duì)協(xié)作和技術(shù)創(chuàng)新。
四、盡職調(diào)查報告撰寫
1、報告結(jié)構(gòu)與格式
2、如何編寫發(fā)現(xiàn)與建議
3、風(fēng)險披露與應(yīng)對策略
五、決定投資之前須知道的三重風(fēng)險
1. 投資發(fā)生之時即經(jīng)營效率降低之時
2. 投資發(fā)生之時即經(jīng)營風(fēng)險提升之時
3. 投資發(fā)生之時即管理難度加大之時
六、投資關(guān)鍵環(huán)節(jié)與投資風(fēng)險管控
1、投資目標(biāo)的取舍
2、投資決策流程的完善
3、投資項(xiàng)目評估與決策
（1）投資項(xiàng)目的財務(wù)分析
（2）投資回報率與風(fēng)險評估
（3）投資決策模型與應(yīng)用
4、投資風(fēng)險管理與控制
（1）商業(yè)模式風(fēng)險
（2）產(chǎn)品設(shè)計風(fēng)險
（3）投資節(jié)奏風(fēng)險
（4）項(xiàng)目立項(xiàng)風(fēng)險
（5）投資測算風(fēng)險

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