企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與信貸風(fēng)險(xiǎn)防控

課程背景：

財(cái)務(wù)報(bào)表是商業(yè)的通用語言，是反映企業(yè)一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等的書面文件，讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表，判斷報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性已經(jīng)越來越成為銀行信貸客戶經(jīng)理應(yīng)掌握的一項(xiàng)基本技能，否則將在授信貸款及客戶管理等業(yè)務(wù)中給銀行帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)。

《資產(chǎn)負(fù)債表》、《利潤(rùn)表》、《現(xiàn)金流量表》是金融機(jī)構(gòu)銀行信貸客戶經(jīng)理等相關(guān)人員綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等信息的三大主要報(bào)表，那么這三大報(bào)表的結(jié)構(gòu)是怎樣的？報(bào)表的各項(xiàng)目又記錄反映了哪些內(nèi)容？其數(shù)據(jù)是否真實(shí)？存在什么風(fēng)險(xiǎn)？日常經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是如何記入到報(bào)表的各項(xiàng)目中？如何識(shí)別報(bào)表造假？如何通過報(bào)表數(shù)據(jù)判斷企業(yè)的償債能力及盈利能力等？企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流等是否健康？去企業(yè)盡調(diào)如何查看企業(yè)賬目？查看哪些賬目？查看步驟？查看以后和提供的財(cái)務(wù)報(bào)表如何進(jìn)行驗(yàn)證？非財(cái)務(wù)信息的調(diào)查方法有哪些？同時(shí)通過報(bào)表等數(shù)據(jù)能夠找到向企業(yè)融資的機(jī)會(huì)，如通過固定資產(chǎn)數(shù)據(jù)找到企業(yè)固定資產(chǎn)投資的融資機(jī)會(huì)等。

綜上，本課程會(huì)通過實(shí)務(wù)典型案例，運(yùn)用通俗易懂的語言，解決如何讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的問題，進(jìn)而通過財(cái)務(wù)報(bào)表獲得相關(guān)企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、獲現(xiàn)能力及企業(yè)的發(fā)展，以便準(zhǔn)確地選擇優(yōu)質(zhì)客戶、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量、降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)尋找給企業(yè)放貸融資的機(jī)會(huì)。

課程收益：

● 掌握《資產(chǎn)負(fù)債表》《利潤(rùn)表》《現(xiàn)金流量表》的結(jié)構(gòu)和各項(xiàng)目核算的內(nèi)容；

● 掌握從業(yè)務(wù)到報(bào)表的邏輯思維；

● 掌握企業(yè)的償債能力、盈利能力、獲現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力及企業(yè)發(fā)展能力的分析；

● 掌握識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)表造假的方法；

● 掌握企業(yè)盡調(diào)的內(nèi)容及步驟、非財(cái)務(wù)信息的調(diào)查方法與分析；

● 通過培訓(xùn)，提升學(xué)員對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析能力，以便準(zhǔn)確地選擇優(yōu)質(zhì)客戶、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量、降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)尋找給企業(yè)放貸融資的機(jī)會(huì)。

課程時(shí)間：1天，6小時(shí)/天

課程對(duì)象：銀行信貸客戶經(jīng)理等相關(guān)人員

課程方式：講師講授、數(shù)據(jù)分析、案例研討、講師點(diǎn)評(píng)、現(xiàn)場(chǎng)咨詢與輔導(dǎo)

課程大綱

第一講：基本財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)及內(nèi)容

一、公司財(cái)務(wù)報(bào)告

1. 三大主要財(cái)務(wù)報(bào)表

2. 三大財(cái)務(wù)報(bào)表編制的原則

(1) 《資產(chǎn)負(fù)債表》《利潤(rùn)表》為權(quán)責(zé)發(fā)生制

關(guān)注點(diǎn)：什么是權(quán)責(zé)發(fā)生制？

(2) 《現(xiàn)金流量表》為收付實(shí)現(xiàn)制

關(guān)注點(diǎn)：什么是收付實(shí)現(xiàn)制？

二、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)及項(xiàng)目解讀——企業(yè)財(cái)務(wù)狀況（企業(yè)的“底子”）

1. 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)

關(guān)注點(diǎn)：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則涉的結(jié)構(gòu)及新的項(xiàng)目，如合同資產(chǎn)、合同負(fù)債等

2. 資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)解讀

(1) 資產(chǎn)類主要數(shù)據(jù)的解讀

關(guān)注點(diǎn)：需注重資產(chǎn)的質(zhì)量分析，而不在資產(chǎn)的金額大小

①　貨幣資金

關(guān)注點(diǎn)：貨幣資金包括的內(nèi)容

②　應(yīng)收賬款/合同資產(chǎn)

關(guān)注點(diǎn)：分析構(gòu)成對(duì)象、集中度、應(yīng)收款的賬齡及所占比重、企業(yè)是否存在長(zhǎng)期掛賬的應(yīng)收賬款？是否有與關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款？其很可能已形成壞賬

③　應(yīng)收票據(jù)

關(guān)注點(diǎn)：應(yīng)收票據(jù)的期限、金額、到期日等

④　預(yù)付款項(xiàng)

⑤　存貨

關(guān)注點(diǎn)：存貨的構(gòu)成、賬上存貨不一定都有價(jià)值；確定在一定產(chǎn)量和銷量下存貨的合理占用量，以測(cè)算需用的流動(dòng)資金及相應(yīng)的信貸需求

⑥　其他應(yīng)收款

關(guān)注點(diǎn)：其他應(yīng)收款金額，如比重異常則需確認(rèn)具體原因

⑦　在建工程、固定資產(chǎn)

關(guān)注點(diǎn)：會(huì)計(jì)估計(jì)與減值、企業(yè)是否存在長(zhǎng)期掛賬的在建工程？為什么？其想達(dá)到什么目的？

⑧　投資性房地產(chǎn)

關(guān)注點(diǎn)：企業(yè)通過投資性房地產(chǎn)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的手段

⑨　無形資產(chǎn)、開發(fā)支出

關(guān)注點(diǎn)：掌握企業(yè)的創(chuàng)新能力及發(fā)展?jié)摿?/span>

(2) 負(fù)債類主要數(shù)據(jù)的解讀

①　短期借款

②　長(zhǎng)期借款

關(guān)注點(diǎn)：企業(yè)已借入款項(xiàng)的規(guī)模，規(guī)模越大，其償債的壓力就會(huì)越大；明確企業(yè)的借款用途

③　應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收貨款

關(guān)注點(diǎn)：分析其結(jié)構(gòu)和主要欠款對(duì)應(yīng)單位構(gòu)成；有無關(guān)聯(lián)企業(yè)間的任意占款等

④　合同負(fù)債

關(guān)注點(diǎn)：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)合同負(fù)債的核算規(guī)定、合同負(fù)債計(jì)量上的不同

⑤　應(yīng)付債券

⑥　應(yīng)付職工薪酬

關(guān)注點(diǎn)：可通過非財(cái)務(wù)指標(biāo)了解企業(yè)的實(shí)力

⑦　應(yīng)交稅費(fèi)

⑧　其他應(yīng)付款

關(guān)注點(diǎn)：其他應(yīng)付款的金額比重

(3) 所有者權(quán)益類主要數(shù)據(jù)的解讀

①　實(shí)收資本

②　資本公積

③　盈余公積

④　未分配利潤(rùn)

關(guān)注點(diǎn)：未分配利潤(rùn)核算的內(nèi)容

三、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)及項(xiàng)目解讀——經(jīng)營(yíng)成果（企業(yè)的“面子”）

1. 利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)（三大利潤(rùn)層次）

(1) 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)：與企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)

(2) 利潤(rùn)總額：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上與企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)無關(guān)的部分

(3) 凈利潤(rùn)：利潤(rùn)總額減去企業(yè)所得稅之后的凈額，即稅后利潤(rùn)

關(guān)注點(diǎn)：利潤(rùn)的三個(gè)層次及邏輯等式，利潤(rùn)總額的產(chǎn)生原因，如近期利潤(rùn)總額大幅增加，則需找到增加的根源，因這將影響到企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Ψ治?/span>

2. 利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)解讀

(1) 營(yíng)業(yè)收入

關(guān)注點(diǎn)：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)收入的確認(rèn)、營(yíng)業(yè)收入的來源

(2) 營(yíng)業(yè)成本

關(guān)注點(diǎn)：料、工、費(fèi)

(3) 稅金及附加

關(guān)注點(diǎn)：包括哪些稅費(fèi)

(4) 銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用

關(guān)注點(diǎn)：三大期間費(fèi)用具體核算的內(nèi)容

(5) 其他收益

關(guān)注點(diǎn)：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則針對(duì)其他收益的具體核算內(nèi)容

(6) 資產(chǎn)處置收益

關(guān)注點(diǎn)：處置的具體資產(chǎn)包括哪些

(7) 營(yíng)業(yè)外收入、營(yíng)業(yè)外支出

關(guān)注點(diǎn)：營(yíng)業(yè)外收支產(chǎn)生的具體業(yè)務(wù)，因其直接影響利潤(rùn)總額

3. 利潤(rùn)表的分析

(1) 水平分析：關(guān)注營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)的變動(dòng)額與變動(dòng)幅度

(2) 項(xiàng)目分析：利潤(rùn)的來源

關(guān)注點(diǎn)：項(xiàng)目占收入的比重越大，其重要程度越高；利潤(rùn)總額大幅增加，是好事嗎？分析思路是什么？

四、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)及項(xiàng)目解讀——現(xiàn)金流量（企業(yè)的“日子”）

1. 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)

關(guān)注點(diǎn)：現(xiàn)金流量表的框架結(jié)構(gòu)與項(xiàng)目、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)及其原因分析

2. 現(xiàn)金流量表的三大活動(dòng)項(xiàng)目

(1) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：企業(yè)的造血功能

①　根據(jù)行業(yè)的不同，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分別包括哪些內(nèi)容？

②　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具體包括的項(xiàng)目

(2) 投資活動(dòng)：企業(yè)的換血功能

①　包括對(duì)內(nèi)擴(kuò)大再生產(chǎn)投資和對(duì)外擴(kuò)張性投資

②　投資活動(dòng)具體包括的項(xiàng)目

③　如何看待投資活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)？

(3) 籌資活動(dòng)：企業(yè)的輸血功能

①　債務(wù)性籌資

②　權(quán)益性籌資

3. 現(xiàn)金流量表的分析

(1) 現(xiàn)金流量表趨勢(shì)和結(jié)構(gòu)分析

(2) 現(xiàn)金流量表質(zhì)量和比率分析

關(guān)注點(diǎn)：應(yīng)更關(guān)注哪一項(xiàng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量？不同發(fā)展階段對(duì)現(xiàn)金流量有何影響？

五、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表三張表的勾稽關(guān)系

1. 資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表的關(guān)系

2. 資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表的關(guān)系

關(guān)注點(diǎn)：凈利潤(rùn)、未分配利潤(rùn)、貨幣資金、現(xiàn)金流量?jī)纛~等

l 典型案例

六、從日常業(yè)務(wù)的發(fā)生到財(cái)務(wù)報(bào)表的邏輯關(guān)系

案例講解日常業(yè)務(wù)的發(fā)生是如何記錄到三大報(bào)表的相應(yīng)項(xiàng)目中的？

關(guān)注點(diǎn)：典型業(yè)務(wù)包括接受股東資本投入、從銀行貸款、采購(gòu)原材料、銷售商品收入確定等

第二講：財(cái)務(wù)報(bào)表分析

結(jié)合銀行日常工作重點(diǎn)分析的指標(biāo)，通過相關(guān)分析案例進(jìn)行重點(diǎn)講解；只有在真實(shí)數(shù)據(jù)的前提下，分析才有意義！要掌握數(shù)據(jù)背后的邏輯。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表的主要分析方法

關(guān)注點(diǎn)：結(jié)構(gòu)分析方法、趨勢(shì)分析法、比率分析法、比較分析方法等

二、償債能力分析

1. 短期償債能力分析

關(guān)注點(diǎn)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、營(yíng)運(yùn)資金等主要指標(biāo)

2. 長(zhǎng)期償債能力分析

關(guān)注點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等主要指標(biāo)

l 典型案例

三、盈利能力分析的主要指標(biāo)

1. 營(yíng)業(yè)盈利能力分析

關(guān)注點(diǎn)：毛利率、銷售凈利率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等主要指標(biāo)

2. 資產(chǎn)盈利能力分析

關(guān)注點(diǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率、固定資產(chǎn)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率等主要指標(biāo)

3. 資本盈利能力分析

關(guān)注點(diǎn)：所有者權(quán)益利潤(rùn)率、資本保值增值率、凈資產(chǎn)收益率等主要指標(biāo)

l 典型案例

四、營(yíng)運(yùn)能力分析的主要指標(biāo)

1. 流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析

關(guān)注點(diǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)率/周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率/周轉(zhuǎn)天數(shù)等

思考：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度快，就一定是有利的嗎？還需關(guān)注企業(yè)的哪個(gè)指標(biāo)？

2. 固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析

關(guān)注點(diǎn)：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)

3. 總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析

關(guān)注點(diǎn)：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)

l 典型案例

五、企業(yè)發(fā)展能力分析的主要指標(biāo)

1. 與資產(chǎn)有關(guān)的發(fā)展能力分析

關(guān)注點(diǎn)：總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率等主要指標(biāo)

2. 與收入和利潤(rùn)有關(guān)的發(fā)展能力分析

關(guān)注點(diǎn)：營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等主要指標(biāo)

l 典型案例

六、如何識(shí)別報(bào)表造假

1. 粉飾報(bào)表的常見手段

(1) 虛增收入

(2) 虛減成本費(fèi)用

(3) 虛增資產(chǎn)

(4) 低估負(fù)債

(5) 現(xiàn)金流造假

(6) 利用會(huì)計(jì)政策和估計(jì)變更

(7) 利用關(guān)聯(lián)交易

2. 需重點(diǎn)關(guān)注的項(xiàng)目

關(guān)注點(diǎn)：存貨、應(yīng)收賬款/合同資產(chǎn)、其他應(yīng)收款，固定資產(chǎn)、在建工程、長(zhǎng)期股權(quán)投資；應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)/合同負(fù)債、其他應(yīng)付款、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、期間費(fèi)用等

l 典型案例

思考：案例中出現(xiàn)不良貸款的原因是什么？有哪些教訓(xùn)可借鑒？

第三講：企業(yè)盡調(diào)及非財(cái)務(wù)信息的調(diào)查方法與分析

一、查看企業(yè)賬目的前期準(zhǔn)備

1. 熟悉企業(yè)所在行業(yè)的特點(diǎn)和財(cái)務(wù)規(guī)律

2. 收集企業(yè)的基本信息和財(cái)務(wù)報(bào)表

3. 制定詳細(xì)的盡調(diào)計(jì)劃

關(guān)注點(diǎn)：明確查看賬目的重點(diǎn)和目標(biāo)，合理安排時(shí)間和人員分工

二、查看企業(yè)賬目的步驟

1. 總賬與明細(xì)賬的查閱

(1) 科目設(shè)置的合理性

(2) 明細(xì)項(xiàng)目的準(zhǔn)確性

關(guān)注點(diǎn)：如應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、存貨、固定資產(chǎn)等重要科目的明細(xì)記錄。

2. 會(huì)計(jì)憑證的審查

(1) 原始憑證的真實(shí)性

(2) 記賬憑證的合規(guī)性

關(guān)注點(diǎn)：憑證的附件，如發(fā)票、合同、出入庫(kù)單等，以驗(yàn)證交易的真實(shí)性

3. 財(cái)務(wù)報(bào)表附注的研讀

(1) 重要會(huì)計(jì)政策和估計(jì)的說明

(2) 或有事項(xiàng)與承諾的披露

4. 銀行對(duì)賬單和銀行存款日記賬

(1) 核對(duì)銀行對(duì)賬單和銀行存款日記賬，檢查資金的收支情況是否一致。

(2) 關(guān)注大額資金的往來，是否存在異常的資金流動(dòng)。

5. 稅務(wù)申報(bào)資料

l 典型案例

三、驗(yàn)證企業(yè)賬目與財(cái)務(wù)報(bào)表的一致性

1. 賬表核對(duì)的要點(diǎn)

2. 差異分析與處理

四、貸前調(diào)查中非財(cái)務(wù)信息的調(diào)查方法與分析

1. 調(diào)查方法

關(guān)注點(diǎn)：面談與訪談、實(shí)地考察、行業(yè)研究等

2. 分析方法

關(guān)注點(diǎn)：綜合判斷、邏輯推理等

課程結(jié)束，總結(jié)及現(xiàn)場(chǎng)答疑

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