企業(yè)并購(gòu)實(shí)務(wù)操作

  培訓(xùn)講師:王海

講師背景:
王海老師北京區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用協(xié)會(huì)的會(huì)員和講師、scrum精益敏捷管理顧問講師國(guó)家級(jí)信息化專家——國(guó)家工信部智能化管理師授課專家北京理工大學(xué)計(jì)算機(jī)專業(yè)畢業(yè)。擅長(zhǎng)行業(yè)領(lǐng)域行業(yè):金融、銀行、企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域:人工智能(ChatGPT)、區(qū)塊鏈、云計(jì) 詳細(xì)>>

王海
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企業(yè)并購(gòu)實(shí)務(wù)操作詳細(xì)內(nèi)容

企業(yè)并購(gòu)實(shí)務(wù)操作

**單元 并購(gòu)概述

并購(gòu)的概念

并購(gòu)的類型

哪些企業(yè)適合并購(gòu)

并購(gòu)的動(dòng)因是什么

確定佳并購(gòu)的模式

了解并購(gòu)支付方式的籌劃是如何影響稅費(fèi)及現(xiàn)金流的

【案例】


第二單元 并購(gòu)流程

1.一般企業(yè)的并購(gòu)流程

做出并購(gòu)決議

組建并購(gòu)團(tuán)隊(duì)

確定并購(gòu)目標(biāo)

對(duì)并購(gòu)對(duì)象進(jìn)行盡職調(diào)查(附律師及會(huì)計(jì)師盡調(diào)清單)

審批并購(gòu)報(bào)告

對(duì)并購(gòu)對(duì)象進(jìn)行估值

確定并購(gòu)價(jià)格

談判簽約

審批和公證并購(gòu)協(xié)議

辦理變更登記

交割接管

并購(gòu)公告

并購(gòu)整合

2.上市公司的并購(gòu)流程

做出并購(gòu)決策

選擇并購(gòu)目標(biāo)

確定并購(gòu)時(shí)機(jī)

對(duì)并購(gòu)對(duì)象進(jìn)行盡職調(diào)查(附律師及會(huì)計(jì)師盡調(diào)清單)

處理并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)利益相關(guān)方的關(guān)系

實(shí)施并購(gòu)方案

并購(gòu)整合

3.外資企業(yè)的并購(gòu)流程(略)


第三單元 并購(gòu)的前期準(zhǔn)備工作

并購(gòu)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)與管理

確定并購(gòu)目標(biāo)

確定并購(gòu)時(shí)機(jī)

中介機(jī)構(gòu)的選擇與成本分析至關(guān)重要


第四單元 企業(yè)成功并購(gòu)的關(guān)鍵要素

明確并購(gòu)的戰(zhàn)略目標(biāo)

正確對(duì)并購(gòu)對(duì)象估值

提前制定整合計(jì)劃

選擇合適的支付方式

游說利益相關(guān)人支持并購(gòu)

做好反并購(gòu)的對(duì)策準(zhǔn)備工作

控制并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)


第五單元 目標(biāo)企業(yè)估值

估值定義

價(jià)值包括哪些

估值常用方法

影響估值的關(guān)鍵要素

影響估值的其他因素

估值依據(jù)

估值確定

【案例】阿里巴巴美國(guó)IPO的估值


第六單元 企業(yè)并購(gòu)的盡職調(diào)查

對(duì)盡職調(diào)查做到心中有數(shù)

財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)

經(jīng)營(yíng)管理及合法合規(guī)性盡調(diào)

股權(quán)

土地資源及其使用權(quán)

建筑物

礦產(chǎn)資源

知識(shí)產(chǎn)權(quán)

機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備

存貨

或有負(fù)債

現(xiàn)場(chǎng)考察

盡調(diào)的玄機(jī)及技巧


第七單元 常用的并購(gòu)模式選擇

協(xié)議收購(gòu)

競(jìng)價(jià)收購(gòu)

要約收購(gòu)

財(cái)務(wù)重組并購(gòu)

管理層收購(gòu)

公司改制

員工持股計(jì)劃

股票期權(quán)計(jì)劃

上市公司收購(gòu)與反收購(gòu)的對(duì)戰(zhàn)

杠桿收購(gòu)與融資

私募股權(quán)基金與并購(gòu)重組

【案例】


第八單元 并購(gòu)談判技巧與并購(gòu)協(xié)議設(shè)計(jì)

相關(guān)法律中與并購(gòu)有關(guān)的法律條文

股權(quán)并購(gòu)、資產(chǎn)并購(gòu)及增資擴(kuò)股比較

并購(gòu)協(xié)議架構(gòu)的擬定技巧

并購(gòu)協(xié)議的關(guān)鍵條款

法律、稅收與金融結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)(專門課程講述)

不同并購(gòu)階段的談判技巧


第九單元 做好并購(gòu)后的整合也是并購(gòu)成功的關(guān)鍵

并購(gòu)整合失敗的常見情況

并購(gòu)整合的若干模式及其優(yōu)劣分析

并購(gòu)整合的主要內(nèi)容

戰(zhàn)略整合

業(yè)務(wù)整合

財(cái)務(wù)整合

管理整合

組織結(jié)構(gòu)整合

人事整合

文化整合

資源整合

并購(gòu)整合的三大關(guān)鍵點(diǎn)

【案例】吉利并購(gòu)沃爾沃


第十單元 并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

并購(gòu)中的八大主要風(fēng)險(xiǎn)

并購(gòu)中的稅收和會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)整合后的危險(xiǎn)期控制


第十一單元 敵意并購(gòu)常用手段與反并購(gòu)策略

什么是敵意并購(gòu)

敵意并購(gòu)的常用手段

【案例】

反敵意并購(gòu)的預(yù)防性措施

毒丸計(jì)劃(負(fù)債毒丸計(jì)劃、股權(quán)毒丸計(jì)劃、人員毒丸計(jì)劃)

降落傘計(jì)劃(金降落傘計(jì)劃、銀降落傘計(jì)劃、錫降落傘計(jì)劃)

股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整(自我控股、相互持股、員工持股、朋友持股)

反敵意并購(gòu)的主動(dòng)措施

焦土戰(zhàn)術(shù)(出售冠珠、企業(yè)虛胖、增加負(fù)債)

股票回購(gòu)

白衣騎士

帕克曼防御

驅(qū)鯊劑

??ㄓ?jì)劃

綠色郵件

法律訴訟

【案例】美國(guó)GAF公司收購(gòu)聯(lián)合碳化物公司

 

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課程背景:進(jìn)入21世紀(jì)以來,制造業(yè)面臨著全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。特別是2008年國(guó)際金融危機(jī)之后,世界各國(guó)為了尋找促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新出路,開始重新重視制造業(yè),除了美國(guó)的《美國(guó)先進(jìn)制造業(yè)國(guó)家戰(zhàn)略計(jì)劃——工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略》之外,德國(guó)政府在2013年4月推出了《德國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略》。2020年新冠疫情沖擊下穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)訴求提升,“新基建”被提到新的高度。2020

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課程背景:隨著二十大提出中國(guó)式現(xiàn)代化,以互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等"新基建"技術(shù)為代表的數(shù)字科技飛速發(fā)展的背景下,各行各業(yè)都將人工智能為代表的智能科技作為企業(yè)未來發(fā)展的核心戰(zhàn)略,持續(xù)加碼智能科技的布局,旨在借助先進(jìn)的高科技手段,增強(qiáng)獲客能力,降低運(yùn)營(yíng)成本,提升風(fēng)控水平,通過加快科技化轉(zhuǎn)型提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力。預(yù)測(cè)2025?年,以人工智能技術(shù)為

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【課程背景】思考:從巨無(wú)霸的柯達(dá)、施樂的倒閉,到諾基亞、佳能的全線沒落的原因是什么?是因?yàn)槠髽I(yè)管理不善?因?yàn)檠邪l(fā)能力不足?還是項(xiàng)目管理不佳?這些曾經(jīng)如日中天的世界級(jí)企業(yè)都沒有跟上趨勢(shì),敗給了“時(shí)代”?;ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代成功的企業(yè)之所以成功,都是成功在符合時(shí)代的產(chǎn)品,以及“運(yùn)營(yíng)”,而非單純的管理與技術(shù)。對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)來說,今天是一個(gè)艱難的時(shí)刻,要么接受互聯(lián)網(wǎng)思維,接受互

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【課程背景】思考:從巨無(wú)霸的柯達(dá)、施樂的倒閉,到諾基亞、佳能的全線沒落的原因是什么?是因?yàn)槠髽I(yè)管理不善?因?yàn)檠邪l(fā)能力不足?還是項(xiàng)目管理不佳?時(shí)代!這些如日中天的世界級(jí)企業(yè)都沒有跟上時(shí)代,敗給了“時(shí)代”。中國(guó)經(jīng)歷了改革開放40年來波瀾壯闊的發(fā)展,截止2017年,中國(guó)已達(dá)8.5億互聯(lián)網(wǎng)用戶。目前隨著世界經(jīng)濟(jì)金融大格局的變化和智能產(chǎn)業(yè)的突飛猛進(jìn),正面臨一個(gè)難得的轉(zhuǎn)

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【課程背景】截止2017年,中國(guó)已達(dá)9.5億互聯(lián)網(wǎng)用戶,越來越多的人通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行溝通、應(yīng)用、采購(gòu)商品?;ヂ?lián)網(wǎng)思維的核心是“連接一切”,這就是“互聯(lián)網(wǎng)+”??梢哉f,未能足夠利用互聯(lián)網(wǎng)思維方式,沒有把大數(shù)據(jù)與商業(yè)模式與用戶連接起來的企業(yè)是沒有未來的企業(yè),必將被市場(chǎng)淘汰。對(duì)電力行業(yè)而言,擁有多年的數(shù)據(jù)積累,擁有諸如財(cái)務(wù)收入、業(yè)務(wù)發(fā)展量等結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù),并涉及

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導(dǎo)讀:1.故宮的IP價(jià)值為什么特別重要?2.故宮的歷史與產(chǎn)品有什么內(nèi)在關(guān)系?3.故宮的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)化核心關(guān)鍵?!菊n程背景】明明可以靠門票吃飯,卻偏偏要靠才華。Bingo?這說的就是故宮。這年頭做什么都要有互聯(lián)網(wǎng)思維!600歲的故宮親身示范,帶你穿越時(shí)空……???故宮創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型是從全網(wǎng)售票開始的,每天8萬(wàn)張紙質(zhì)門票不復(fù)存在,數(shù)百名傳統(tǒng)售票員瞬間消失,就連那印刷廠

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【課程背景】進(jìn)入21世紀(jì)以來,制造業(yè)面臨著全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。特別是2008年國(guó)際金融危機(jī)之后,世界各國(guó)為了尋找促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新出路,開始重新重視制造業(yè),除了美國(guó)的《美國(guó)先進(jìn)制造業(yè)國(guó)家戰(zhàn)略計(jì)劃》之外,德國(guó)政府在2013年4月推出了《德國(guó)工業(yè)4.0戰(zhàn)略》。雖然目前中國(guó)是全球最大的制造業(yè)國(guó)家,但卻“沒有真正掌握制造,大多數(shù)中國(guó)工廠并沒有掌握制造的核

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【課程背景】截止2017年底,中國(guó)已達(dá)9億互聯(lián)網(wǎng)用戶,越來越多的傳統(tǒng)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)型,越來越多的人通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行溝通、應(yīng)用、采購(gòu)商品??梢哉f,未能足夠利用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代來的“創(chuàng)新”機(jī)會(huì)的企業(yè)是沒有未來的企業(yè),必將被市場(chǎng)淘汰。目前,國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已經(jīng)開始普遍認(rèn)為,站在用戶體驗(yàn)角度,針對(duì)非常微小的用戶需求以及用戶需求的微小變化進(jìn)行不斷創(chuàng)新的理念是風(fēng)險(xiǎn)

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【課程背景】成功的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之所以成功,都是成功在“運(yùn)營(yíng)”,而非單純的技術(shù)與工具。對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)來說,今天是一個(gè)艱難的時(shí)刻,要么接受互聯(lián)網(wǎng)思維,接受互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng),改變?cè)袀鹘y(tǒng)模式下的企業(yè)經(jīng)營(yíng),進(jìn)行管理升級(jí)。要么被時(shí)代拋棄,沒有第三條道路?;ヂ?lián)網(wǎng)是人類歷史發(fā)展中的一個(gè)偉大的里程碑,它正在對(duì)人類社會(huì)的文明悄悄地起著越來越大的作用。就像瓦特發(fā)明的蒸汽機(jī)導(dǎo)致了一場(chǎng)工業(yè)革

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【課程背景】截止2017年底,中國(guó)已達(dá)9億互聯(lián)網(wǎng)用戶,越來越多的傳統(tǒng)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)型,越來越多的人通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行溝通、社交、采購(gòu)及支付??梢哉f,未能足夠利用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代來的“創(chuàng)新”機(jī)遇的企業(yè)將失去企業(yè)未來。目前,國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已經(jīng)開始普遍認(rèn)為,產(chǎn)品設(shè)計(jì)必須站在用戶體驗(yàn)角度,針對(duì)非常微小的用戶需求以及用戶需求的微小變化進(jìn)行不斷創(chuàng)新的理念,是風(fēng)險(xiǎn)小

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