營運資本管理的實操解析
營運資本管理的實操解析詳細(xì)內(nèi)容
營運資本管理的實操解析
【課程背景】
加強營運資金管理就是加強對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的管理;就是加快現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度,盡量減少資金的過分占用,降低資金占用成本;就是利用商業(yè)信用,解決資金短期周轉(zhuǎn)困難,同時在適當(dāng)?shù)臅r候向銀行借款,利用財務(wù)杠桿,提高權(quán)益資本報酬率。
應(yīng)遵循的基本原則,如:規(guī)避風(fēng)險、增加價值、提高效率、完善制度等。本課程致力于對營運資本管理的具體案例解析。
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【課程時長】
6小時
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【課程大綱】
一、經(jīng)營營運資本概述
1、營運資本是什么
2、營運資本是什么類型的資本?
3、何為營運資本管理?
二、營運資本管理的原則
1滿足合理的資金需求
- 合理的資金需求的測算
- 預(yù)算功能及執(zhí)行情況
- 資金管理偏好
2提高資金使用效率
- 資金冗余
- 資金短裙
3節(jié)約資金使用成本
- 機會成本
- 管理成本
4保持足夠的短期償債能力
- 長期資本中用于流動資產(chǎn)來源的部分
- 償債能力指標(biāo)
- 償債能力的限制條件及表外因素
三、改善營運資本狀況的手段有哪些
1、正確權(quán)衡收益與風(fēng)險
1)、增強現(xiàn)金流量管理意識
2)、樹立信用觀念,提高企業(yè)信用程度
3)、提高管理人員素質(zhì),增強營運資金管理能力
2、合理配置營運資本
1)、采用先進管理方法,提高存貨管理科學(xué)性
2)、提高現(xiàn)金流量管理水平
3)、合理利用資金浮游量
3、對營運資本實行動態(tài)管理
四、營運資本持有政策
1、流動資產(chǎn)
2、流動負(fù)債
3、線性與非線性的關(guān)系
4、如何把握流動資產(chǎn)投資量
5、收益、風(fēng)險適中的營運資本政策
五、營運資本籌集政策
1.流動資產(chǎn)和流動負(fù)債周轉(zhuǎn)分析。
1)臨時性流動資產(chǎn)
2)永久性流動資產(chǎn)
3)臨時性負(fù)債
4)自發(fā)性負(fù)債
2.流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的配合
1)配合型籌資政策。
2)激進型籌資政策。
3)穩(wěn)健型籌資政策。
4、某公司營運管理經(jīng)驗
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