財報解碼——財務(wù)盡職調(diào)查與分析
財務(wù)盡調(diào)與分析，是金融機構(gòu)營銷人員必備的核心能力，是公司/普惠客戶經(jīng)理信貸營銷、“三查”全周期操作業(yè)務(wù)的看家本領(lǐng)，是高效透視企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量的真實性、健康度、風險點的關(guān)鍵因素，是全體前中后臺銀行人授信決策的關(guān)鍵科學依據(jù)。

當下，一線營銷人員普遍缺乏系統(tǒng)性財務(wù)認知，不僅延誤營銷效率，亦會導致信貸后期管理風險頻出。隨著經(jīng)濟環(huán)境不確定性增加，銀行營銷人員更需提高精準營銷管理與前置風險控制的能力。

本課程系統(tǒng)講授財務(wù)報表的閱讀與分析，結(jié)合實際案例、互動討論，幫助營銷人員掌握財務(wù)盡調(diào)方法、掌握報表閱讀與分析的實務(wù)應(yīng)用，提升財務(wù)盡調(diào)綜合能力，從源頭優(yōu)化信貸質(zhì)量、降低銀行經(jīng)營風險。
1. 深度理解財務(wù)盡調(diào)在信貸業(yè)務(wù)中的三大作用，并從多個維度理解其重要性，為準確評估企業(yè)的真實財務(wù)狀況奠定堅實基礎(chǔ)；

2. 明確財務(wù)分析“六基石”、掌握財務(wù)盡調(diào)“六步法”，提高對復雜財務(wù)信息的理解和處理能力，確保能夠精準識別潛在風險點；

3. 深入了解財務(wù)報表的四大板塊及其相互關(guān)系，學習并應(yīng)用科學的財務(wù)盡職調(diào)查方法和流程，提升數(shù)據(jù)分析能力和風險洞察力；

4. 理解常見的財務(wù)造假手法及其背后的邏輯，掌握識別財務(wù)造假的“四維法”，有效防范因虛假財務(wù)信息導致的信貸風險；

5. 將財務(wù)知識應(yīng)用于貸前調(diào)查、風險評估、授信決策和營銷拓展中，實現(xiàn)實務(wù)性精進。
第一講：財務(wù)盡調(diào)分析的“所以然”

提問：為什么需要財務(wù)盡調(diào)分析、平時如何做

一、財務(wù)盡職調(diào)查分析是什么

——明確企業(yè)、個人解決三類財務(wù)需求的可行性

提問：依據(jù)你個人經(jīng)驗，財報分析的用途（揭示常見誤區(qū)，如僅限于報表審查）

二、財務(wù)盡調(diào)分析的三大作用

1. 審視數(shù)據(jù)真實性

2. 核查業(yè)務(wù)可持續(xù)性（ESG）

3. 評估風險可能性

三、財務(wù)盡職調(diào)查與一般財務(wù)分析的區(qū)別

1. 風險導向不同

2. 主要內(nèi)容不同

3. 決策支持不同

四、財務(wù)盡職調(diào)查的三個視角

1. 投資機構(gòu)視角

2. 證券機構(gòu)視角

3. 銀行/擔保公司視角

提問：能想到的第四個視角是什么？



第二講：財務(wù)分析“六基石”與財務(wù)盡調(diào)“六步法”

一、財報分析的六大基石信息

1. 宏觀經(jīng)濟

2. 所在行業(yè)信息

3. R&D/采銷

4. 財務(wù)資料

5. 法律資料

6. 訪談與其他

二、盡職調(diào)查“六步法”

1. 商務(wù)準備

2. 業(yè)務(wù)信息資料二次收集、分析、提問

3. 現(xiàn)場訪談、問題發(fā)現(xiàn)

4. 終止盡調(diào)/二次盡調(diào)

案例分析：某支行盡調(diào)***豐倉有限公司業(yè)財不符

5. 信息與資料的整理、反饋、溝通

6. 撰寫調(diào)查報告

案例分析：某部盡調(diào)***電氣設(shè)備有限公司限額授信



第三講：財務(wù)分析的四大板塊

一、資產(chǎn)負債表——資金來源與用途

1. “貨幣資金”看“流向”

2. “金融資產(chǎn)”看“風險”

3. “存貨”看“模式”

4. “其他應(yīng)收/應(yīng)付”看“性質(zhì)”

5. “長期投資”看“估值”

6. “固定資產(chǎn)”看“減值”

7. “應(yīng)付預付”看“地位”

8. “或有負債”看“風險”

9. “所有者權(quán)益”看“戰(zhàn)發(fā)與文化”

示例：**演藝公司、**軟件公司、**機械公司、**醫(yī)藥等，報表摘錄與單一科目對應(yīng)講解

二、利潤表——盈利多少與真假

1. 營收與應(yīng)收的勾稽關(guān)系

1）看：定位、市場、客戶

2）做：比對

2. 費用

1）看：變化、效率

2）做：探究（深挖）

3. 毛利

1）看：縱橫趨勢

2）做：判斷——明確企業(yè)“三大能力”

示例：**味業(yè)、**機械制造、**測控、**股份，報表摘錄與單一科目對應(yīng)講解

案例分析：***電子股份有限公司財務(wù)重大問題遭證監(jiān)會通報實錄

三、現(xiàn)金流量表——血液供給量與健康度

1. 編制規(guī)律——三大“現(xiàn)金流”看可持續(xù)性

2. 拿來主義——測算表分享

四、附注與說明——五臟六腑真面貌

1. 附注的構(gòu)成邏輯

2. 附注版塊導讀

案例分析：***上市公司財報附注解讀

3. 商業(yè)畫布“九宮格”工具



第四講：財報勾稽關(guān)系與財務(wù)造假識別

一、財報勾稽關(guān)系

二、財務(wù)假造的四大方法

1. 關(guān)聯(lián)關(guān)系法

2. 虛增多減法

3. 寅吃卯糧法

4. 全面包裝法

提問：按上述方法歸類：舉例說明你遇到的財務(wù)造假案例

案例分析：列舉四家公司案例，深度認識四類造假方式

三、造假識別“四維法”

1. 異?？颇糠治龇?br />
2. 勾稽關(guān)系交叉驗證法

3. 橫向縱向指標對比法

4. 非財信息搜集法

案例分析：*泰電氣：虛構(gòu)應(yīng)收賬款回款，偽造銀行單據(jù)

案例分析：*康制藥：虛增海外銷售收入，存貨賬實不符



課程收尾

一、回顧課程

1. 重點綱領(lǐng)知識

2. 工具套用

二、答疑與互動

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