財務(wù)報表解讀分析與舞弊識別
數(shù)字智能時代，一切業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化，一切數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)化。業(yè)務(wù)和財務(wù)進(jìn)行有效融合，加入信息技術(shù)，多視角、重判斷、精計算，先將數(shù)字變成數(shù)據(jù)，再將數(shù)據(jù)變成信息，信息才是提供給決策者的最大價值。三張財務(wù)報表代表企業(yè)的經(jīng)營狀況，數(shù)據(jù)背后都隱藏著實(shí)際管理問題以及潛在的風(fēng)險。什么樣的財務(wù)運(yùn)營分析能讓企業(yè)發(fā)現(xiàn)問題、并及早解決問題？什么樣的財務(wù)分析方能讓投資人做到心中有數(shù)，未雨綢繆？掌握會計三大報表的閱讀和分析，不僅知其然還要知其所以然，充分理解隱藏在數(shù)據(jù)背后的企業(yè)財務(wù)信息，建立清晰的成本控制意識，并強(qiáng)化現(xiàn)金流意識，提高資金運(yùn)作效率。

綜合運(yùn)用財務(wù)報表和運(yùn)營數(shù)據(jù)來分析企業(yè)的實(shí)質(zhì)經(jīng)營狀況，把握分析要點(diǎn)，精準(zhǔn)找出企業(yè)問題所在，并提出建設(shè)性建議以改善經(jīng)營效果，懂運(yùn)營、謀戰(zhàn)略、作決策，讓財務(wù)管理真正幫企業(yè)實(shí)現(xiàn)價值提升！
【熟悉掌握】了解財務(wù)報表分析基本理論與知識框架，通過報表數(shù)據(jù)透析企業(yè)的管理問題

【精準(zhǔn)決策】運(yùn)用大數(shù)據(jù)的財務(wù)分析方法，提高企業(yè)決策質(zhì)量，降低決策風(fēng)險

【熟練應(yīng)用】在數(shù)據(jù)中找問題，在問題中找方法，財務(wù)報表及運(yùn)營綜合分析實(shí)踐中舉一反三
第一講：財務(wù)分析的思路與方法

1. 互動環(huán)節(jié)導(dǎo)入導(dǎo)引

利潤增長模型：收入增長+成本降低

——收入增長VS成本降低難易程度？

模型工具預(yù)測：收入VS成本預(yù)測對利潤的影響

2. 互動環(huán)節(jié)啟示：開闊全局視野支持業(yè)務(wù)決策

1）科學(xué)數(shù)據(jù)做出決策判斷

2）數(shù)據(jù)透析企業(yè)經(jīng)營本質(zhì)

3）多視角重判斷、精計算

3. 互動環(huán)節(jié)啟示：用數(shù)據(jù)說話

1）財務(wù)深入業(yè)務(wù)為業(yè)務(wù)賦能

2）業(yè)務(wù)探究財務(wù)為管理加分

3）財務(wù)業(yè)務(wù)信息三位于一體

二、財務(wù)運(yùn)營分析的“兩大法器”

1. “望遠(yuǎn)鏡法”登高望遠(yuǎn)，高瞻遠(yuǎn)矚，預(yù)測未來

1）跳出財務(wù)看企業(yè)，看懂行業(yè)盈利模式

a透過ROE理解企業(yè)賺錢的商業(yè)之道（輕松理解ROE

b杜邦分析法拆解三種商業(yè)模式

c杜邦分析法的四大核心指標(biāo)

d巴菲特的選股理論

e簡易理解IRR(內(nèi)部投資收益率)

案例講解：某企業(yè)的反其道而行，突破常規(guī)財務(wù)思維

案例啟示：商業(yè)背后的底層邏輯：“現(xiàn)金流”生意經(jīng)

——應(yīng)收賬款

——存貨/資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

——應(yīng)付賬款

模型工具展示應(yīng)用：資金管理駕駛艙－業(yè)務(wù)手中的“三環(huán)”管理

總結(jié)：透徹理解商業(yè)世界需要財務(wù)思維

案例講解：透過ROE指標(biāo)深層次剖析企業(yè)的經(jīng)營狀況作好經(jīng)營決策

模型工具展示：杜邦分析模型剖析問題根源、預(yù)測未來場景應(yīng)用

2）對比行業(yè)財務(wù)價值，找到自身差距

——對標(biāo)管理“靈魂三問”

a行業(yè)對標(biāo)數(shù)據(jù)從哪來？

b對標(biāo)的對象需要注意哪些問題？

c對標(biāo)的效果有哪些？

案例分享：通過數(shù)據(jù)的對標(biāo)分析激發(fā)員工的源動力

案例分享：某著名企業(yè)標(biāo)桿瞄準(zhǔn)法的應(yīng)用－對標(biāo)管理示意圖

3）借鑒波特五力分析模型從行業(yè)的5個角度看企業(yè)

a潛在/新進(jìn)入者的威脅

b購買者的議價能力

c替代品的威脅

d供應(yīng)商的議價能力

e行業(yè)內(nèi)競爭對手的實(shí)力

案例講解：透過波特五力模型分析企業(yè)的戰(zhàn)略投資風(fēng)險

案例講解：某企業(yè)定價策略背后的底層邏輯

模型工具講解及應(yīng)用：量本利、盈虧平衡點(diǎn)計算與分析

——保本點(diǎn)銷量

——保利點(diǎn)銷量

——邊際貢獻(xiàn)率

2. “顯微鏡法”見微知著，刨根問底，解決問題

1）層層深入，刨根問底

2）“五個為什么”分析法

a背景來由

b場景應(yīng)用

舉一反三轉(zhuǎn)化應(yīng)用：企業(yè)利潤為什么下降了？

舉一反三案例剖析：庫存存貨分析所折射的實(shí)際管理問題

a通過數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)實(shí)際管理問題

b深挖問題背后的真正原因

c對癥下藥，提出解決辦法及管理措施

d進(jìn)行效果檢驗，優(yōu)化與完善管理過程

案例總結(jié)：財務(wù)運(yùn)營分析的PDCA四步曲閉環(huán)管理

思考啟示：從結(jié)構(gòu)優(yōu)化到范式轉(zhuǎn)移，突破常規(guī)財務(wù)思維模式

思考啟示：財務(wù)運(yùn)營分析從不同維度折射分析出怎樣的實(shí)際管理問題

深度思考：一個企業(yè)保持低庫存的好處與高庫存風(fēng)險

模型工具展示應(yīng)用：庫存測算分析模型解決企業(yè)管理問題

三、透過財務(wù)數(shù)據(jù)的表象，看透企業(yè)經(jīng)營的本質(zhì)

1. 財務(wù)分析的現(xiàn)象與本質(zhì)

1）貨幣計量的報表不能反映非財務(wù)信息

2）警惕財務(wù)指標(biāo)表象背后的假象

2. 財務(wù)分析的量變與質(zhì)變

1）企業(yè)由盛轉(zhuǎn)衰的五個信號

2）量變到質(zhì)變的4種財務(wù)分析啟示

a關(guān)注異常變化

b分析演變趨勢

c預(yù)測未來風(fēng)險

d警鐘長鳴

案例講解：如何真正識別企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險

案例講解：如何察覺企業(yè)由盛轉(zhuǎn)衰的蛛絲馬跡



第二講：財務(wù)三大報表解讀分析

導(dǎo)入：企業(yè)的三張報表：

1）資產(chǎn)負(fù)債表－里子（戰(zhàn)略）

2）企業(yè)利潤表－面子（戰(zhàn)爭）

3）現(xiàn)金流量表－日子（子彈）

一、利潤表：不可不察的成績單（肌肉運(yùn)動：經(jīng)營效績單－靜中生動）

1. 利潤表的八大功能

1）關(guān)鍵科目的解讀及運(yùn)營狀況分析

2）利潤表的結(jié)構(gòu)：三收三費(fèi)三利潤

3）收入的定義與確認(rèn)原則以及構(gòu)成結(jié)構(gòu)

4）成本費(fèi)用定義與確認(rèn)原則以及成本占比

5）利潤表的負(fù)債的節(jié)稅效應(yīng)和盈利效應(yīng)

解讀：為什么業(yè)務(wù)和財務(wù)收入和費(fèi)用不一致？

案例：企業(yè)經(jīng)營業(yè)財合規(guī)管理的重要性

2. 利潤表的解讀思路與方法

1）從結(jié)果著手，先看結(jié)果再找原因

2）重點(diǎn)看盈利情況

3）利潤表的4大局限性

4）分析增長能力

案例解讀：某企業(yè)利潤表巨虧說明企業(yè)的盈利能力差嗎？

3. 判斷公司盈利持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)

1）重要客戶是否穩(wěn)定

2）利潤是否靠主業(yè)

3）主營產(chǎn)品是否屬于淘汰類范圍

4）是否靠稅收優(yōu)惠或財政補(bǔ)貼吃飯

5）是否靠重要商標(biāo)、專利等吃飯

案例解讀：某昔日霸主不靠主業(yè)靠投資的戰(zhàn)略反思

二、透過資產(chǎn)負(fù)債表看企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險（人的軀體：經(jīng)營平衡表－把握好度）

1. 通過截面，診斷企業(yè)是否“貧血”

2. 企業(yè)的“新陳代謝”是否正常

3. 資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和流動性是否太差

4. 企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)是否“超重”

5. 資產(chǎn)決策的三大核心問題分析

1）從資產(chǎn)負(fù)債表看公司風(fēng)險偏好

2）從資產(chǎn)負(fù)債表看公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

3）從資產(chǎn)負(fù)債表看公司決策成敗

6. 透過資產(chǎn)負(fù)債表看清實(shí)質(zhì)管理問題

1）資產(chǎn)未必是資產(chǎn)，財務(wù)數(shù)據(jù)表象

2）負(fù)債未必是負(fù)債，負(fù)債的雙面性

3）公司資產(chǎn)質(zhì)量分析的“7大思路”

7. 公司壓艙石“所有者權(quán)益”的核心問題分析

1）股東到底投入了多少－實(shí)收資本的分析

2）資本是否溢價－資本公積的分析

3）三種資本結(jié)構(gòu)的特征分析

案例解讀：如何輕松讀懂企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表

三、透過現(xiàn)金流看企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險（血液循環(huán)：經(jīng)營循環(huán)表－謹(jǐn)防爆雷）

1. 經(jīng)營獲得的現(xiàn)金流是立身之本

1）經(jīng)營活動——企業(yè)造血功能

2）投資活動——企業(yè)換血功能

3）籌資活動——企業(yè)輸血功能

4）企業(yè)現(xiàn)金流的八種情況分析

2. 導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂的五大核心原因

1）經(jīng)營性現(xiàn)金流缺乏

2）固定資產(chǎn)投資過大

3）過多庫存積壓滯銷

4）應(yīng)收賬款逾期過多

5）過多的短期借款

案例講解：某上市企業(yè)資金鏈斷裂的前因后果

3. 如何作好現(xiàn)金流的管理

1）日常經(jīng)營管理之舉

a資金計劃－未雨綢繆

b主張權(quán)利－應(yīng)收賬款

c友好協(xié)商－應(yīng)付賬款

d策略調(diào)整－采購策略

e緊衣縮食－節(jié)約開支

f盤活資產(chǎn)－庫存周轉(zhuǎn)

案例講解：做資金使用管理的“指揮官”而非“消防員”

案例講解：謹(jǐn)防業(yè)財之間資金管理嚴(yán)重脫節(jié)

2）長期經(jīng)營規(guī)劃之措

a現(xiàn)金為王

b互補(bǔ)投資

c未雨綢繆

案例講解：某商業(yè)奇才的圭臬商業(yè)理念“現(xiàn)金流”生意經(jīng)

管理工具展示：資金預(yù)測管理工具

案例探討及成果落地：如何做好企業(yè)的資金鏈的“守護(hù)神”

四、財務(wù)能力指標(biāo)解讀經(jīng)營狀況

1. 把脈問診盈利能力－不賺錢的企業(yè)是不道德的

2. 把脈問診償債能力－債務(wù)常常成為壓垮公司的最后一根稻草

3. 把脈問診營運(yùn)能力－貨如輪轉(zhuǎn)方能財源廣進(jìn)

4. 把脈問診發(fā)展能力－持續(xù)經(jīng)營靠什么

交付：四大財務(wù)能力指標(biāo)KPI解讀及計算公式



第三講：財務(wù)報表的舞弊與識別

1. 公司財務(wù)舞弊常用手段

2. 資金流水造假十大手法

3. 資金流核查八大程序

4. 收入確認(rèn)4大騙術(shù)17種手段

5. 收入操縱的分析程序

6. 存貨舞弊的五大招數(shù)

7. 存貨核查的六大手段

8. 應(yīng)收賬款的舞弊陷阱

9. 判斷應(yīng)收賬款余額是否正常的方法

10. 判斷應(yīng)收賬款風(fēng)險的方法

11. 應(yīng)收賬款的質(zhì)量分析

12. 應(yīng)收賬款的四大舞弊環(huán)節(jié)

13. 應(yīng)收賬款異?；蛭璞椎目赡鼙憩F(xiàn)

14. 應(yīng)收賬款舞弊識別方法舉措

15. 股東資金占用常見模式

16. 股東占用資金問題的應(yīng)對措施

案例講解：某上市企業(yè)的財務(wù)舞弊分析識別

文輝玲老師的其它課程