公司兼并重組

  培訓(xùn)講師:馮鵬程

講師背景:
馮鵬程教授——資本運(yùn)營(yíng)、商業(yè)模式與財(cái)務(wù)管理實(shí)戰(zhàn)專家對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國(guó)資本運(yùn)營(yíng)研究中心主任、教授中科招商投資管理集團(tuán)執(zhí)行副總裁中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士廈門大學(xué)工商管理學(xué)博士后北京大學(xué)總裁班授課教授清華大學(xué)EMBA班授課教授中國(guó)人民大學(xué)EMBA 詳細(xì)>>

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公司兼并重組
 **章:企業(yè)并購(gòu)重組的理論及動(dòng)因

**節(jié) 并購(gòu)的概念及分類

第二節(jié) 并購(gòu)理論

第三節(jié) 并購(gòu)動(dòng)因

第四節(jié) 中國(guó)特色的并購(gòu)重組動(dòng)機(jī)


第二章:并購(gòu)重組操作流程

**節(jié) 企業(yè)并購(gòu)重組的一般流程

第二節(jié) 財(cái)務(wù)顧問在企業(yè)并購(gòu)重組中的作用

第三節(jié) 財(cái)務(wù)顧問在企業(yè)并購(gòu)重組中的主要成果


第三章:企業(yè)并購(gòu)重組的方案設(shè)計(jì)及創(chuàng)新

**節(jié) 并購(gòu)重組的方案設(shè)計(jì)

第二節(jié) 多種方式的融合

第三節(jié) MBO 的創(chuàng)新


第四章:企業(yè)并購(gòu)重組目標(biāo)公司的選擇

**節(jié) 目標(biāo)公司選擇與企業(yè)戰(zhàn)略

第二節(jié) 目標(biāo)公司選擇與協(xié)同效應(yīng)

第三節(jié) 目標(biāo)企業(yè)選擇與財(cái)務(wù)審查

第四節(jié) 目標(biāo)公司選擇與法律審查


第五章:企業(yè)并購(gòu)重組的估值方法及風(fēng)險(xiǎn)控制

**節(jié) 價(jià)值基礎(chǔ)及評(píng)估途徑

第二節(jié) 一般估值方法

第三節(jié) 中國(guó)特色

第四節(jié) 并購(gòu)重組中的風(fēng)險(xiǎn)控制


第六章: 公司并購(gòu)的支付方式

**節(jié) 現(xiàn)金支付方式

第二節(jié) 股權(quán)支付方式

第三節(jié) 綜合證券支付方式

第四節(jié) 影響支付方式的因素


第七章:并購(gòu)中的融資問題

**節(jié) 國(guó)外市場(chǎng)融資工具簡(jiǎn)介

第二節(jié) 中國(guó)市場(chǎng)融資工具簡(jiǎn)介

第三節(jié) 中國(guó)市場(chǎng)并購(gòu)融資的法律約束

第四節(jié) 中國(guó)融資市場(chǎng)展望


第八章:上市公司的并購(gòu)程序

**節(jié) 公布收購(gòu)意圖

第二節(jié) 發(fā)出收購(gòu)要約

第三節(jié) 收購(gòu)結(jié)束

案例分析


第九章:上市公司的反收購(gòu)

**節(jié) 反并購(gòu)的法律策略

第二節(jié) 反并購(gòu)的管理策略

第三節(jié) 反并購(gòu)的股票交易策略


第十章:并購(gòu)重組中的法律法規(guī)

**節(jié)基本法律體系

一、《公司法》

二、《證券法》

第二節(jié)專門法律體系

上市公司股份收購(gòu)管理辦法》

《關(guān)于上市公司重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)若干問題的通知》

《關(guān)于上市公司增發(fā)新股有關(guān)條件的通知》以及信息披露法規(guī)等。

《關(guān)于上市公司重大購(gòu)買或出售資產(chǎn)行為的通知》

上市公司股東持股變動(dòng)信息披露管理辦法》

《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股有關(guān)問題的通知》

《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 15 號(hào)—權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》

《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 16 號(hào)—上市公司收購(gòu)報(bào)書》

《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 17 號(hào)—要約收購(gòu)報(bào)告書》

《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 18 號(hào)—被收購(gòu)公司董事告書》

《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 19 號(hào)—豁免要約收購(gòu)申請(qǐng)文

件》

《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 26 號(hào)—上市公司重大資產(chǎn)重

組申請(qǐng)文件

《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定》證監(jiān)會(huì)公告〔2

8〕14 號(hào)

2

8 年 4 月 16 日

《關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為的通知》(證監(jiān)公司字[2

7]128

號(hào))

上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程》證監(jiān)發(fā)[2

7]94,2

7 年 7 月 17 日

發(fā)布

上市公司回購(gòu)社會(huì)公眾股份管理辦法(試行)》證監(jiān)發(fā)[2

5]51 號(hào),2

5 年 6

月 16 日發(fā)布

《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》商務(wù)部令 2

6 年第 1
號(hào),2

6 年 8

月 8 日商務(wù)部、國(guó)資委、稅務(wù)總局、工商總局、證監(jiān)會(huì)、外匯管理局發(fā)布

《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》國(guó)資委令第 3 號(hào),2

3 年 12 月 31 日國(guó)資

委、財(cái)政部發(fā)布

《國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》國(guó)資委令第 19 號(hào),2

7 年 6

月 3
日國(guó)資委、證監(jiān)會(huì)發(fā)布

證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部《上市公司重大資產(chǎn)重組申報(bào)工作指引》

上證所《上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露工作備忘錄--**號(hào) 信息披露業(yè)務(wù)辦

理流程》

《備忘錄--第二號(hào) 上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)指引(試行)》

《備忘錄--第三號(hào) 上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案基本情況表》

《備忘錄--第四號(hào) 交易標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估定價(jià)和交易定價(jià)差異說明》

《備忘錄--第五號(hào) 上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案信息披露審核關(guān)注要點(diǎn)》

《備忘錄--第六號(hào) 資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)信息披露》

《備忘錄--第七號(hào) 持續(xù)信息披露》


第十一章:目標(biāo)公司的整合

**節(jié) 目標(biāo)公司整合概述

第二節(jié) 人力資源整合

第三節(jié) 資產(chǎn)整合

第四節(jié) 財(cái)務(wù)整合

第五節(jié) 管理整合

第六節(jié) 文化整合


第十二章:案例

**節(jié) 中石化 143 億元收購(gòu) 4 個(gè)子公司

第二節(jié) 華潤(rùn)集團(tuán)重組華源集團(tuán)

 

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