上市融資助推企業(yè)快速發(fā)展的邏輯與落地實操方案

課程背景：

2023年2月1日證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于全面實行股票發(fā)行注冊制改革的相關(guān)規(guī)則，并于2月17日正式實施。注冊制改革的進一步深化事關(guān)整個資本市場的生態(tài)完善，帶來多個板塊申請上市企業(yè)數(shù)量的明顯提升。注冊制改革全面落地將為中國企業(yè)，特別是高科技和創(chuàng)新企業(yè)提供了更加包容便捷的融資渠道。北交所的設立進一步豐富、完善多層次資本市場，為“更早、更小、更新”的專精特新型中小企業(yè)上市融資提供新的機遇。自此，資本市場在國民經(jīng)濟中的地位愈發(fā)突出，服務實體經(jīng)濟的能力持續(xù)提升，對實體經(jīng)濟的適配性大幅增強。資本市場已經(jīng)成為拓寬實體經(jīng)濟融資和居民投資渠道的重要途徑，承擔著推動中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，助力產(chǎn)業(yè)升級以及滿足居民財富管理需求的重大歷史使命。

對企業(yè)來說，在諸多方面的綜合影響之下，資本市場將如何發(fā)展，有哪些新的挑戰(zhàn)與機遇？近年資本市場政策變化的背景和邏輯是怎樣的？上市是不是必須的？上市融資及上市后有何利弊？如何上市才能實現(xiàn)市值最大化？對不同規(guī)模和類型的企業(yè)，選擇主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板還是北交所，更適合自身發(fā)展？對這些問題的解答有助于企業(yè)做出科學合理的上市融資決策，對企業(yè)快速擴張具有重要意義。

本課程基于以上問題的解決，深入分析了企業(yè)可能面臨的資本市場重大機遇，以大量企業(yè)上市案例為主要素材，用最通俗易懂的語言，為老板和高管解析和演繹企業(yè)上市融資及資本運作的運行邏輯，使其看得懂上市的本質(zhì)，懂得如何以最低成本最佳途徑取得資金，明白資本市場運作的邏輯，幫助企業(yè)插上資本的翅膀，助推企業(yè)快速發(fā)展。

課程收益：?

▲ 提升對企業(yè)上市的認知，對企業(yè)面臨資本市場重大機遇的認知；

▲ 懂得企業(yè)上市背后的邏輯，有助于老板做出是否上市決策；

▲ 學會識別企業(yè)價值，懂得培育企業(yè)核心競爭力；

▲ 懂得上市流程和關(guān)鍵點，把握住企業(yè)上市的關(guān)鍵點；

▲ 能夠?qū)W會企業(yè)上市具體操作落地方案。

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：企業(yè)董事長、總經(jīng)理及其他企業(yè)高管；政府金融部門管理人員等

課程方式：講師講授、案例研討、角色演練、小組討論等形式的互動式，要求全員參與

課程大綱

導引：注冊制實施與企業(yè)上市？

第一講：新常態(tài)下與后疫情時代中國的經(jīng)濟發(fā)展與重大機遇

解決問題：中國企業(yè)面臨的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢？中國企業(yè)面臨哪些挑戰(zhàn)和機會？在注冊制實施背景下，企業(yè)將享受哪些資本市場的紅利？新能源革命對中國企業(yè)帶來哪些重大機遇？中美審計和解后中國企業(yè)將享受哪些海外上市的紅利？

一、后疫情時代經(jīng)濟發(fā)展變化

1．俄烏戰(zhàn)爭、中美對抗、逆全球化與疫情影響

2．經(jīng)濟發(fā)展趨勢：出口、投資與消費

3. 2023年最新經(jīng)濟數(shù)據(jù)分析

二、企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

1.新常態(tài)總形勢下的困境

2.國際形勢變動中企業(yè)的風險

3. 消費者結(jié)構(gòu)性變化提出的新要求

4. 技術(shù)升級帶來的挑戰(zhàn)

三、注冊制實施背景下中國資本市場發(fā)展紅利

1.中國資本市場發(fā)展史上最大的紅利

2.主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及北交所帶來的機遇

3. 新能源、碳中和與能源革命中的機會

4. 中美審計和解帶來海外上市的利好

5. 從審核制到注冊制的變化

第二講：上市融資助推企業(yè)快速發(fā)展的邏輯與上市融資的價值

解決問題：國內(nèi)外資本市場現(xiàn)狀、趨勢與選擇的比較？企業(yè)都必須上市嗎？企業(yè)資金需求如何滿足？小老板、企業(yè)家與資本家有和區(qū)別？什么類型企業(yè)適合上市融資？企業(yè)上市后在信譽、市值、價值增值等方面的好處如何實現(xiàn)？

一、多層次資本市場與企業(yè)多渠道融資

1. 國內(nèi)外資本市場現(xiàn)狀、未來發(fā)展趨勢的比較與選擇

2. 多層次資本市場與不同資本市場的上市選擇

3. 中國企業(yè)融資模式與融資方式分析與選擇

4. 全面注冊制下IPO市場的制度性與投資機會

二、上市融資助推企業(yè)快速發(fā)展的邏輯

1. 不同類型企業(yè)發(fā)展模式

2. 融資與企業(yè)發(fā)展

3. 上市與企業(yè)資金需求的匹配

三、企業(yè)與企業(yè)家發(fā)展的階段

1. 小老板的特征與發(fā)展

2. 企業(yè)家價值

3. 資本家身價的實現(xiàn)

四、企業(yè)上市的價值分析

1. 資金需求滿足

2. 市場價值實現(xiàn)

3. 市值管理優(yōu)勢

4. 并購重組實現(xiàn)價值

5. 信譽增加與廣告效應

第三講：企業(yè)上市前價值識別與重組改制

解決問題：如何基于企業(yè)價值為企業(yè)發(fā)展定位？如何識別與培育企業(yè)核心競爭力？如何安排企業(yè)上市前的改制和重組？

一、企業(yè)的價值識別

1. 哪些行業(yè)市盈率高？新能源，高科技、芯片、半導體、生物科技等

2. 企業(yè)定位

3. 商業(yè)模式設計與上市故事

4. 核心競爭力識別與培育

5. 企業(yè)路演價值

二、企業(yè)上市前的改制與重組

1. 企業(yè)改制內(nèi)容及股改目標設計

2. 上市前改制模式與選擇

3. 資產(chǎn)重組與操作方案

4. IPO估值體系建立與并購交易估值方法

5. 重組方案設計與案例分析

第四講：注冊制背景下企業(yè)IPO操作實務

解決問題：注冊制背景下企業(yè)上市的條件、流程、周期及審核要點有哪些？不同交易所的特征、對企業(yè)上市要求、交易規(guī)則有哪些？近期IPO撤回或終止的原因有哪些，如何應對？

一、企業(yè)IPO規(guī)則與流程分析

1. 四大交易所上市條件

2. 不同交易所上市的周期與條件

3. 注冊制下企業(yè)IPO上市操作流程與審核周期

二、不同交易所IPO操做關(guān)鍵點分析

1. 注冊制審核的關(guān)鍵點分析

2. 注冊制下的新交易規(guī)程解析

3. 科創(chuàng)板的持續(xù)監(jiān)管與上市企業(yè)遴選與估值

4. IPO重要節(jié)點與需要解決的主要問題

5. 近期IPO測繪終止原因與應對分析

課程總結(jié)與回顧

1. 課程主要內(nèi)容總結(jié)與回顧

2. 答疑解惑

牛鑫宇老師的其它課程