淺談企業(yè)的應收帳款管理
[內(nèi)容提要] 應收帳款是企業(yè)營運資金管理的重要環(huán)節(jié)，在激烈競爭的市場經(jīng)濟中，正確運用賒銷， 加強應收帳款的管理顯得非常重要。應收帳款管理應從應收帳款防范機制的建立和逾期 債權(quán)的處理兩方面入手。企業(yè)應設(shè)立專門的信用管理部門，并與銷售、財務部門對應收 帳款進行發(fā)生監(jiān)控、跟蹤服務和反饋分析，并由內(nèi)部審計部門進行監(jiān)督管理。對于存在 的逾期應收帳款，企業(yè)應成立專門機構(gòu)進行催討，并積極尋找債務重組、出售債權(quán)的可 能，爭取及時收回債權(quán)。 [正文] 　應收帳款是企業(yè)采用賒銷方式銷售商品或勞務而應向顧客收取的款項，作為企業(yè)營運 資金管理的一項重要內(nèi)容，應收帳款管理直接影響企業(yè)營運資金的周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟效益。如 何監(jiān)控應收帳款發(fā)生以及如何處理企業(yè)的不良債權(quán)等問題，已經(jīng)成為我們企業(yè)管理中不 容回避的一個重大課題。 一、應收帳款的現(xiàn)狀及形成原因 根據(jù)有關(guān)部門調(diào)查，我國企業(yè)應收帳款占流動資金的比重為50%以上，遠遠高于發(fā)達國家 20%的水平。企業(yè)之間尤其是國有企業(yè)之間相互拖欠貨款，造成逾期應收帳款居高不下， 已成為經(jīng)濟運行中的一大頑癥。據(jù)專業(yè)機構(gòu)統(tǒng)計分析，在發(fā)達市場經(jīng)濟中，企業(yè)逾期應 收帳款總額一般不高于10%，而在我國，這一比率高達60%以上。 造成企業(yè)應收帳款居高不下的原因可以從兩個方面來歸納。 1、企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的影響 一方面是擴大市場份額的需要，在激烈競爭的市場經(jīng)濟中，賒銷成為企業(yè)擴大銷售的主 要競爭手段。另一方面是很多企業(yè)故意拖欠帳款，社會普遍缺乏誠信。 2、企業(yè)自身的問題 從主觀上我國企業(yè)管理者普遍只重銷售而忽視包括應收帳款管理在內(nèi)的內(nèi)部管理，而客 觀上他們對于應收帳款管理無論是經(jīng)驗還是理論都十分缺乏。 二、應收帳款對企業(yè)的影響 應收帳款對企業(yè)的影響主要來自兩方面。 1、高額的應收款直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流入，直接引發(fā)財務危機。 企業(yè)通過賒銷不斷擴大銷售，而賒銷的背后就是不斷上升的應收帳款，很多企業(yè)在具有 良好的盈利狀況下，因應收帳款管理不善而面臨財務危機。我國許多企業(yè)包括一些經(jīng)營 狀況良好的上市公司經(jīng)常出現(xiàn)有利潤、無資金，帳面狀況不錯卻資金匱乏的狀況。 2、應收帳款的壞帳風險對企業(yè)盈利狀況的影響。 逾期應收帳款對企業(yè)的危害直接體現(xiàn)在壞帳風險上，據(jù)統(tǒng)計逾期應收帳款在一年以上的 ，其追帳成功率在50%以下，而在我國逾期應收帳款已達到60%以上。我國企業(yè)尤其是國 有企業(yè)，實際已成壞帳但未作壞帳處理的情況普遍存在。 三、應收帳款防范機制的建立 應收帳款管理首先應從源頭控制，防患于未然，因而防范機制的建立是十分必要的。 1、建立專門的信用管理機構(gòu)，對賒銷進行管理。傳統(tǒng)的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，一般以財務部門 擔當信用管理的主要角色進行賒銷管理，這已不能適應完善企業(yè)信用管理的需要。企業(yè) 信用風險管理是一項專業(yè)性、技術(shù)性和綜合性較強的工作，須特定的部門或組織才能完 成。企業(yè)對賒銷的信用管理需要專業(yè)人員大量的調(diào)查、分析和專業(yè)化的管理和控制，因 此設(shè)立企業(yè)獨立的信用管理職能部門是非常必要的。在我國企業(yè)中一般采取兩種方式設(shè) 立信用管理部門，一種是財務總監(jiān)領(lǐng)導下的信用管理部門，另一種是銷售總監(jiān)領(lǐng)導下的 信用管理部門。兩種方式各有利弊，適應于不同的企業(yè)管理體制。信用管理部門要取得 財務和銷售部門支持，并在賒銷管理中起到主導作用。根據(jù)統(tǒng)計，采取財務總監(jiān)負責下 的信用管理成功率為70%，而采取銷售總監(jiān)負責下的成功率為30%。目前我國約有2%的國 有企業(yè)設(shè)立專門的信用管理機構(gòu)，而外資企業(yè)的這一比率在10%以上。 2、建立客戶動態(tài)資源管理系統(tǒng) 專門的信用管理部門必須對客戶進行風險管理，其目的是防患于未然。動態(tài)監(jiān)督客戶尤 其是核心客戶，了解客戶的資信情況，給客戶建立資信檔案并根據(jù)收集的信息進行動態(tài) 管理這就是客戶的動態(tài)資源管理。如果企業(yè)對這項工作沒有足夠的人力也可委托社會征 信公司完成，或在其指導下完成。調(diào)查的渠道一般包括：銷售部門業(yè)務員掌握的客戶資 料、管理人員的實地考察、客戶的其他供應商調(diào)查的情況、網(wǎng)絡數(shù)據(jù)和其他公開的信息 渠道。調(diào)查的內(nèi)容主要有：客戶的品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件（“5C”系統(tǒng)），客戶 與企業(yè)往來的歷史記錄，客戶的規(guī)模、財務狀況、發(fā)展前景、行業(yè)的風險程度等等。 3、建立應收帳款的監(jiān)控體系 應收帳款的監(jiān)控體系應包括賒銷的發(fā)生、收帳、逾期風險預警等各個環(huán)節(jié)。 ①賒銷發(fā)生監(jiān)控 一般銷售業(yè)務要經(jīng)過接受顧客訂單、批準賒銷信用、按銷售單供貨、按銷售單裝運貨物 、向顧客開具帳單、記錄銷售、收回資金這樣一個業(yè)務流程。賒銷監(jiān)控主要發(fā)生在接受 顧客訂單、批準賒銷信用、記錄銷售和收回資金流程。 在接受顧客訂單流程，顧客的訂單只有在符合管理當局的授權(quán)標準時才能被接受，銷售 單管理部門應根據(jù)信用部門客戶動態(tài)管理系統(tǒng)提供的情況決定是否批準銷售。 在批準賒銷階段，信用管理部門的職員在收到銷售單后，將銷售單與該顧客已被授權(quán)的 賒銷信用額度以及至今尚欠的帳款余額加以比較。并對每個新顧客進行信用調(diào)查，建立 客戶動態(tài)資源系統(tǒng)。根據(jù)調(diào)查的客戶資信狀況和其他相關(guān)信息，信用部門決定是否批準 該客戶的賒銷，并在銷售單簽署明確的意見。 在記錄銷售和收回資金流程，財務部門應將銷售數(shù)據(jù)和資金收回數(shù)據(jù)及時反饋給信用管 理部門，更新客戶動態(tài)資源系統(tǒng)。 上述監(jiān)控體系適應于工業(yè)和商品流通企業(yè)正常銷售業(yè)務，不同的銷售業(yè)務其處理流程也 不同。對于通過投標先簽訂合同后生產(chǎn)制造，并在較長的生產(chǎn)周期中逐步取得銷售收入 這樣的建造業(yè)務，賒銷發(fā)生監(jiān)控是不同的。建造業(yè)務的賒銷發(fā)生監(jiān)控應主要包括：首先 是投標前由信用部門和市場開發(fā)部門調(diào)查業(yè)主資信狀況、項目審批手續(xù)、資金來源渠道 等，選擇誠信、合法、有實力的業(yè)主參與投標。第二是在生產(chǎn)過程中積極做好中期計量 支付工作，對業(yè)主的延期支付問題積極向信用管理部門反映，以確定正確的處理方法。 第三在竣工階段要加快竣工決算工作，為項目尾款、投標保證金、質(zhì)量保證金的回收做 好準備。最后，在完工后積極做好項目善后工作和產(chǎn)品使用情況回訪工作，搜集業(yè)主資 金狀況的信息，以加強各種款項的回收并快速識別壞帳風險。 ②財務部門對應收帳款的分析管理 財務部門應定期對應收帳款的回收情況、帳齡等情況進行分析，而不能將所有責任都交 給主要負責確定賒銷授信額度和資信調(diào)查的信用管理部門，這是內(nèi)控制度的重要環(huán)節(jié)能 。財務部門應編制一定期間的賒銷客戶的銷售、賒銷、收帳、帳齡分析表及分析資料交 管理當局。在分析中應利用比率、比較、趨勢、結(jié)構(gòu)等分析方法，分析逾期債權(quán)的壞帳 風險及對財務狀況的影響，以便確定壞帳處理、當前賒銷策略。 ③信用部門和銷售部門進行應收帳款跟蹤管理服務。從賒銷過程一開始，到應收帳款到期 日前，對客戶進行跟蹤、監(jiān)督，從而確?？蛻粽ＶЦ敦浛?，最大限度地降低逾期帳款 的發(fā)生率。通過應收帳款跟蹤管理服務，保持與客戶經(jīng)常聯(lián)系，提醒付款到期日，催促 付款，可以發(fā)現(xiàn)貨物質(zhì)量、包裝、運輸、貨運期以及結(jié)算上存在的問題和糾紛，以便作 出相應的對策，維護與客戶的良好關(guān)系。同時也會使客戶感覺到債權(quán)人施加的壓力，使 客戶一般不會輕易推遲付款，極大地提高應收帳款的回收率。通過應收帳款跟蹤管理服 務，可以快速識別應收帳款的逾期風險，以便選擇有效的追討手段。 在工作中信用部門和銷售部門要互相配合，分清各自在跟蹤服務中的職責，達到相互監(jiān) 督相互促進，提高應收帳款回收率，促進企業(yè)銷售的目的。 4、發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督作用 內(nèi)部審計在應收帳款管理中的監(jiān)督作用主要體現(xiàn)在兩個方面，一是不斷完善監(jiān)控體系， 改善內(nèi)控制度，二是檢查內(nèi)控制度的執(zhí)行情況，檢查有無異常應收帳款現(xiàn)象，有無重大 差錯、玩忽職守、內(nèi)部舞弊、故意不收回帳款等情況，確保應收帳款的回收。在我國內(nèi) 部審計大部分還停留在經(jīng)營效益審計等方面，而對于企業(yè)內(nèi)控制度設(shè)計、遵守，揭示企 業(yè)員工舞弊、貪污等工作進行得遠遠不夠。內(nèi)部審計對應收帳款審計主要應在銷貨和收 款流程，在銷貨流程應核查銷售業(yè)務適當?shù)穆氊煼蛛x、正確的授權(quán)審批、充分的憑證和 記錄、憑證的預先編號、按月寄出對帳單等方面。在收款流程主要應檢查收款記錄的合 理性、核對應收帳款、分析帳款帳齡、向債務人函證等方面。 四、應收帳款的處置 即便設(shè)置了完善的應收帳款監(jiān)控體系，也不能保證不會發(fā)生逾期應收帳款，這主要有兩 個方面的原因，首先是監(jiān)控體系的制定是否合理以及監(jiān)控體系是否得到有效執(zhí)行，其次 是市場經(jīng)濟的瞬息萬變隨時有可能導致債務人財務狀況惡化而無力償還到期債務。在逾 期帳款面前，我們除了向法院提出訴訟申請執(zhí)行外，還可以采用以下幾種積極的方式。 1、成立清收小組，對應收帳款催討 企業(yè)管理當局對已經(jīng)到期的應收帳款應交由應收帳款清收小組進行催討。對于清收小組 的組織管理工作要注意以下幾個方面：一、原款項經(jīng)辦人、部門領(lǐng)導或單位負責人應為 某項應收帳款的當然責任人，參加清收小組，在清收小組負責人的調(diào)配下參加工作。二 、清收小組成員按客戶分工，并分解落實清理回收目標任務。三、嚴格考核，獎罰分明 ，提高催討人員的積極性和效果。清收小組要對應收帳款進行劃分，按國際上通行的劃 分標準債權(quán)分為6個等級：1、正常債權(quán)2、要注意債權(quán)3、問題債權(quán)4、危險債權(quán)5、實際 破產(chǎn)債權(quán)6、已破產(chǎn)債權(quán)。逾期應收帳款一般指除正常債權(quán)已外的5種債權(quán)，清收小組應 根據(jù)不同情況采取不同的催討方式。對于要注意債權(quán)和問題債權(quán)首先要分析拖欠的原因 ，如屬于產(chǎn)品質(zhì)量問題應積極與對方有關(guān)部門聯(lián)系，爭取能解決雙方糾紛，如屬于對方 短期資金困難，不應過多的干擾，而應最大限度地爭取顧客，保持市場份額，為下次銷 售打下良好的基礎(chǔ)。對于危險債權(quán)和實際破產(chǎn)債權(quán)清收小組要加大催討力度，爭取在債 務人進行破產(chǎn)程序前收回債權(quán)，并尋求債務重組的可能性。對于已破產(chǎn)債權(quán)清收小組應 積極進行司法程序，盡可能收回部分債權(quán)。 2、債務重組 債務重組是處置企業(yè)應收帳款的一種有效方法，主要包括采取貼現(xiàn)方式收回債權(quán)、債轉(zhuǎn) 股、和以非現(xiàn)金資產(chǎn)償債三種方式。 ①采取貼現(xiàn)方式收回帳款。貼現(xiàn)方式是指在企業(yè)資金嚴重缺乏而購貨者又無力償還的情況 下，可以考慮給予債務人一定的折扣而收回逾期債權(quán)。這種方式不同于企業(yè)在銷售中廣 泛采用的現(xiàn)金折扣方式，首先它是針對債務人資金相對緊張的逾期債權(quán)，其次往往伴隨 著修改債務條件，即債務人用現(xiàn)金清償部分債權(quán)，剩余債務在約定日期償還。通過這種 方式企業(yè)雖然損失了部分債權(quán)，但收回了大部分現(xiàn)金，對于盤活營運資金降低壞帳風險 是一種較為實際的方法。 ②債轉(zhuǎn)股。債轉(zhuǎn)股是指應收帳款持有人與債務人通過協(xié)商將應收帳款作為對債務人的股權(quán) 投資，從而解決雙方債權(quán)債務問題的一種方法。由于債務人一般為債權(quán)人的下游產(chǎn)品線 生產(chǎn)商或流通渠道的銷售商，債權(quán)人把債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)投資后對產(chǎn)品市場深度和廣度的推 廣很有利。自90年代后期開始，隨著企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革債轉(zhuǎn)股已成為企業(yè)處理巨額應 收帳款的重要方式之一。值得注意的是，將應收帳款轉(zhuǎn)為股權(quán)投資，對于股份制企業(yè)債 務人法律上有一定的限制。如按照《公司法》規(guī)定，公司發(fā)行新股必須具備一定的條件。 因此債轉(zhuǎn)股只有在滿足國家規(guī)定條件下才能順利進行。 ③以非現(xiàn)金資產(chǎn)收回債權(quán)。是指債務人轉(zhuǎn)讓其非現(xiàn)金資產(chǎn)給予債權(quán)人以清償債務。債務人 用于償債的非現(xiàn)金資產(chǎn)主要有；存貨、短期投資、固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)等。 在債權(quán)人不缺乏現(xiàn)金流量，而債務人的非現(xiàn)金資產(chǎn)又能為債權(quán)人利用，或者債務人的非 現(xiàn)金資產(chǎn)有活躍的交易市場和確定的參考價格，才可考慮以這種方式收回應收帳款。 利用債務重組方式收回應收帳款企業(yè)要根據(jù)自身與債務人情況選擇合適的方法。 3、出售債權(quán)。出售債權(quán)是指應收帳款持有人（出讓方）將應收帳款所有權(quán)讓售給代理商 或信貸機構(gòu)，由它們直接向客戶收帳的交易行為。在這種方法下，企業(yè)可于商品發(fā)運以 前向貸款者申請借款，經(jīng)貸款者同意貸款，即可在商品發(fā)運以后將應收帳款讓售給貸款 者。貸款者根據(jù)發(fā)票金額，減去容許扣除的現(xiàn)金折扣、貸款者的傭金以及主要用以沖抵 銷貨退回和銷貨折扣等扣款，將余額付給籌資企業(yè)。隨著外資金額機構(gòu)涌入我國，應收 帳款出售今后將成為企業(yè)處理逾期應收帳款的主要手段之一。今年初，工商銀行與摩托 羅拉公司簽訂合約購買其10億元應收帳款即是成功的例子。 我國市場經(jīng)濟日趨成熟,應收帳款管理作為企業(yè)營運資金管理的重要方面已越來越引起企 業(yè)管理者的重視,甚至已經(jīng)成我國企業(yè)當前必須學習的一門“必修課”。 --------------------------...
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