第七章 短線操作要領(lǐng)
第七章 短線操作要領(lǐng) 第一節(jié) 盤口分析秘訣（一） 股票投資既是一門科學(xué)，更是一門藝術(shù)，只有真正投身于股市的投資者才能理解其中 的含義。股市投資的成功與否，關(guān)鍵在于投資者是否有一套行之有效的操作分析方法， 其中短線戰(zhàn)術(shù)是非常重要的部分，而盤口分析技術(shù)又是短線戰(zhàn)術(shù)實(shí)施的關(guān)鍵。筆者經(jīng)過(guò) 多年的征戰(zhàn)搏殺，總結(jié)了一些實(shí)戰(zhàn)盤口分析心得，相信會(huì)對(duì)投資者，特別是對(duì)散戶投資 者有所幫助。 需要指出的是，本文談?wù)摴善钡暮门c壞，并不是指股票本身的質(zhì)地、業(yè)績(jī)，而是用股 票短線上漲潛力的強(qiáng)弱來(lái)衡量。本文服務(wù)的對(duì)象主要是針對(duì)散戶朋友，故所用的指標(biāo)主 要選取于各證券營(yíng)業(yè)部交易大廳里行情顯示大屏顯示的參數(shù)，如個(gè)股的前收盤、今開(kāi)盤 、最高價(jià)、最低價(jià)、最新價(jià)、成交量，即時(shí)成交量、買入價(jià)、買入量、賣出價(jià)、賣出量 、漲跌幅。文中的觀點(diǎn)也只適用于近期行情。 一、短線好股票的尋找、分析、判斷 1、 買入量較小，賣出量特大，股價(jià)不下跌的股票 此類股票處于莊家收集后期或拉升初期，大量的賣盤是由莊家為低價(jià)收集籌碼而設(shè)置 的上蓋板，也可能是拉升初期涌出的短線浮籌，股價(jià)不下跌是由莊家的隱形盤造成的（ 莊家在盤面上顯示的買賣盤通常是假的，騙人用的，目的性買賣盤通常是及時(shí)成交的， 隱形的），此類股票隨時(shí)可能大幅上漲而脫離莊家的成本價(jià)位。此類股票的莊家通常是 大券商，他們有劉邦式的耐心，十圈不開(kāi)和，一和奪江山。 2、 買入量、賣出量均較小，股價(jià)輕微上漲的股票 莊家吃貨完畢后，主要的任務(wù)是提高股價(jià)、增大利潤(rùn)，而上述狀態(tài)是莊家拉升股價(jià)的 最好機(jī)會(huì)，投入小，效果大。 3、 放量突破最高價(jià)等上檔重要的趨勢(shì)線的股票 此舉是典型的強(qiáng)莊行為，因?yàn)閷?shí)力弱的主力和散戶都是趙傳歌里唱的小鳥(niǎo)，想飛也飛 不高。 4、 頭天放巨量上漲，第二天仍強(qiáng)勢(shì)上漲的股票 只有項(xiàng)羽式的，信奉資金實(shí)力的大期貨主力會(huì)這么干，對(duì)于他們來(lái)講，時(shí)間比資金效 率更重要，而且閃電戰(zhàn)的刺激已習(xí)慣了，江山易改，本性難移。 5、 大盤橫盤時(shí)微漲，大盤下跌時(shí)卻加強(qiáng)漲勢(shì)的股票 此類情況是該股票莊家實(shí)力較強(qiáng)且處于收集中期，成本價(jià)通常在最新價(jià)附近，大盤下 跌正好給他們加快執(zhí)行預(yù)定計(jì)劃，顯示實(shí)力的機(jī)會(huì)，部分老總級(jí)的操盤手最喜歡這么干 ，充分暴露了官場(chǎng)習(xí)性，“說(shuō)你行，你就行，不行也行”。 6、 遇個(gè)股利空且放量而不跌的股票 該跌不跌，必有大漲，這是此類股票莊家的唯一選擇。 7、 有規(guī)律且長(zhǎng)時(shí)間小幅上漲的股票 此類股票的莊家有兩類，一類是電腦操盤；另一類是操盤手無(wú)決定權(quán)，須按他人計(jì)劃 指示辦事，但股票走勢(shì)通常是漲的時(shí)間較長(zhǎng)，而且在最后階段，都要放一根大陽(yáng)線。 8、 無(wú)量大幅急跌的股票是超短線好股票 買股票的最大樂(lè)趣就是買個(gè)最低價(jià)，等待套牢的莊家發(fā)紅包。 9、 送紅股除權(quán)后又上漲的股票 此類股票形象與股性都是當(dāng)時(shí)最好的，比如最近的綜藝股份。 二、 短線壞股票的觀察、分析、判斷 1、 買入量巨大，賣出量較小，股價(jià)不上漲的股票 2、 買入量、賣出量均較小，股價(jià)下跌的股票 3、 放量突破下檔重要趨勢(shì)線的股票 4、 頭天放巨量下跌，第二天仍下跌的股票 5、 大盤上漲而個(gè)股不漲的股票 6、 遇個(gè)股利好且放量而不漲的股票 7、 流通盤子大，而成交量小的股票 8、 經(jīng)常有異動(dòng)而股價(jià)沒(méi)有明顯上漲的股票 9、 送紅股除權(quán)后下跌的股票 第二節(jié) 盤口分析秘訣（二） 股市中的“短線家”大有人在，但許多人對(duì)公開(kāi)的資訊研究極其不足，卻熱衷于打聽(tīng)內(nèi) 幕消息。往往因謠言和小道消息而貽誤獲利時(shí)機(jī)。其實(shí)，股市消息的公開(kāi)性已使人們可 以隨心所欲地從各類報(bào)刊、電臺(tái)、信息機(jī)等跟蹤每天的行情走勢(shì)，這些比較充分的公開(kāi) 資訊對(duì)具備了看盤的知識(shí)與技術(shù)，而重點(diǎn)進(jìn)行短線操作的人士是相當(dāng)重要的。這時(shí)再有 較強(qiáng)的消息分析能力，勝機(jī)就大大多于普通股民。 看盤除了重點(diǎn)觀察當(dāng)日的大盤情況外，還需要進(jìn)行當(dāng)日盤勢(shì)與前一日及至前幾日盤勢(shì) 的比較。因?yàn)楣墒写蟊P走勢(shì)和特定股的走勢(shì)，前后連貫，并且都有一定的因果關(guān)系，當(dāng) 日的盤勢(shì)作為“果”，是因?yàn)橛星皵?shù)日盤勢(shì)之“因”而形成。有了這項(xiàng)“認(rèn)同”，看盤前必須 先做預(yù)習(xí)，以期對(duì)當(dāng)日走勢(shì)的“來(lái)龍”有所把握，并通過(guò)當(dāng)日的看盤，去尋找“去脈”。 作為看盤必備的預(yù)習(xí)，至少要做以下幾方面的功課： 一是過(guò)去交易日的股價(jià)指數(shù)、交易量，如果有能力，最好再掌握細(xì)到新股、老股的股 價(jià)、成交情況； 二是了解大盤在本交易周至前交易周的交易，平均量、價(jià)值，也可以做九日平均線， 包括平均加權(quán)股價(jià)指數(shù)，以觀察該項(xiàng)平均數(shù)值在當(dāng)日盤勢(shì)中的支撐與阻力作用。 三是了解前后交易日的RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)，以觀察當(dāng)日此項(xiàng)指標(biāo)對(duì)盤勢(shì)的影響是否構(gòu) 成超買或超賣。 四是了解前一交易日的分時(shí)成交情況（包括委托買賣叫價(jià)和成交量），特別是開(kāi)盤后 半小時(shí)與臨收盤前的半小時(shí)，前者大體可以看出當(dāng)日大盤氣勢(shì)，后者則將影響次日盤勢(shì) 。 五是找出前一交易日帶動(dòng)大盤走勢(shì)的各個(gè)指標(biāo)股，觀察其當(dāng)日表現(xiàn)是否仍具有指標(biāo)作 用。 六是了解前一交易日收盤指數(shù)與盤中最高和最低指數(shù)之差距，也就是上下影線。因上 下影線通常都對(duì)次日盤勢(shì)構(gòu)成一定程度的影響，上影線越長(zhǎng)大盤上升阻力越大，下影線 越長(zhǎng)則推升大盤力道也就越強(qiáng)。 七是了解所持股票在前一交易日的成交量值（最好有分時(shí)成交量值，與收盤成交量值 ）及九日均價(jià)，均量以及支撐與阻力關(guān)卡，以便和當(dāng)日該股相比，判斷其強(qiáng)弱（包括有 無(wú)大戶出貨）。 八是了解前一交易日整個(gè)大盤走勢(shì)（要參考指數(shù)走勢(shì)圖）觀察其低點(diǎn)所在，以與當(dāng)日 走勢(shì)相對(duì)照。 作了看盤的充分準(zhǔn)備之后，便可進(jìn)入看盤的實(shí)戰(zhàn)狀態(tài)，具體而言，看盤要具備下列基 本要素： 1、 觀察買賣力量對(duì)比：一般投資者觀察買賣力量以買賣隊(duì)伍長(zhǎng)短為標(biāo)準(zhǔn)，如果買隊(duì)長(zhǎng)、賣 隊(duì)短，顯示買盤大于賣盤，反之則賣盤大于買盤。這當(dāng)然能反映當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)心理，但準(zhǔn) 確度不夠，因?yàn)槊咳速I賣的數(shù)量不同，而且目前股市的機(jī)構(gòu)投資者眾多，雖不見(jiàn)站隊(duì)， 但市場(chǎng)影響力大大高于散戶。因此，主要還要依靠觀察開(kāi)盤后的電腦行情顯示。如各股 開(kāi)盤價(jià)格稀落，而非順序連續(xù)報(bào)出，且報(bào)出價(jià)格低于前一日收盤價(jià)，或在“高檔”賣出， 則顯示當(dāng)日盤勢(shì)不強(qiáng)，買者觀察不強(qiáng)；反之，如開(kāi)盤后報(bào)價(jià)不斷，且在前一交易日價(jià)格 之上，則顯示盤勢(shì)頗強(qiáng)，獲利機(jī)會(huì)不低。但若多只個(gè)股“跳空開(kāi)盤”，即開(kāi)盤價(jià)高出前一 交易日收盤價(jià)數(shù)個(gè)價(jià)位，之后又出現(xiàn)連續(xù)跳空則會(huì)出現(xiàn)兩種情況：如有“利多”消息或“預(yù) 期趨同”的支持，則顯示買盤力道強(qiáng)勁，否則有可能引發(fā)賣壓，促成開(kāi)高走低，引致大盤 回落，股價(jià)指數(shù)下挫。 2、 觀察指標(biāo)股在盤中表現(xiàn)：所謂指標(biāo)股，如滬市之浦東板塊，即趨前反映大勢(shì)走向的前鋒 股，有專家稱之為多方的火車頭。如果指標(biāo)股價(jià)升量增，代表強(qiáng)勢(shì)，對(duì)當(dāng)日大盤將具有 帶頭拉升作用；反之，則影響大盤走勢(shì)向下。一般來(lái)講，在股市正常運(yùn)用的情況下，此 類指標(biāo)股多屬績(jī)優(yōu)、股性好的大、中型股，但當(dāng)股市畸型發(fā)展，盛行輕、薄、短、小投 機(jī)風(fēng)之際，則指標(biāo)股較難把握，甚至這些投機(jī)股就是指標(biāo)股。 3、 注意分日成交量、值與股價(jià)指數(shù)及個(gè)股股價(jià)變化，是否表現(xiàn)量、價(jià)配合得宜――即價(jià)漲量 增，價(jià)跌量縮，或出現(xiàn)量?jī)r(jià)背離――即價(jià)漲量縮、價(jià)跌量增。前者即可能因投資人看好后 市而惜售，也可能出于追高意愿不足；后者或則意味投資人看壞后市，持股信心不足， 但亦可能有人（如在戶）樂(lè)于承接。至于何者可能性大，需視整體情況判斷。 4、 觀察九日均值（或稱平均線，包括平均股價(jià)指數(shù)，平均成交量與值）在大盤走勢(shì)中所表 現(xiàn)的支撐力量。如果大盤每逢觸及九日均值，即有止穩(wěn)回升現(xiàn)象，顯示其支撐力強(qiáng)勁。 第三節(jié) 洞悉人人 契機(jī)在握 李靖在《唐李問(wèn)對(duì)》中道：“千章萬(wàn)句，不出乎‘致人而不致于人’而已?！惫墒型顿Y，誰(shuí) 能洞悉他人，而不被他人所洞悉，誰(shuí)能調(diào)動(dòng)他人，而不被他人所非善意調(diào)動(dòng)，誰(shuí)就能抓 住獲勝的契機(jī)，賺大錢。因而參與股市投資很關(guān)鍵的一條策略就是，善于洞悉他人，化 被動(dòng)為主動(dòng)，化不利因素為有利因素，時(shí)刻掌握主動(dòng)。結(jié)合目前的盤面分析，在適當(dāng)時(shí) 機(jī)重倉(cāng)出擊當(dāng)可取得滿意收獲。 一、 送配不好的績(jī)優(yōu)股有機(jī)會(huì) 績(jī)優(yōu)股廈門國(guó)貿(mào)、東方通信、南華西在公布報(bào)表之后，由于送配未能達(dá)到人們的預(yù)期 ，導(dǎo)致大幅下跌。在合適時(shí)機(jī)，介入此類已經(jīng)釋放過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的績(jī)優(yōu)股只有機(jī)會(huì)，沒(méi)有挑戰(zhàn) 。 二、 含大比例轉(zhuǎn)配的個(gè)股有機(jī)會(huì) 在新股發(fā)行順利的情況下，法人股轉(zhuǎn)配部分上市將成為可能，主力已經(jīng)持有大量轉(zhuǎn)配 的個(gè)股，將會(huì)成為所有超級(jí)券商拉升的熱點(diǎn)，其中的申能股份、福建豪盛屆時(shí)可關(guān)注。 三、 地產(chǎn)股有機(jī)會(huì) 地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將會(huì)推動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，為地產(chǎn)股的業(yè)績(jī)質(zhì)變提供了條件；同時(shí)香港大 量游動(dòng)資金有炒作地產(chǎn)的傳統(tǒng)，這為參與地產(chǎn)股的投資者提供了機(jī)遇。據(jù)悉深寶恒、深 振業(yè)等股已有新開(kāi)帳戶巨資不停地注入，但遲遲沒(méi)有發(fā)動(dòng)，其耐心與用心非平常券商可 比。 四、 潛伏強(qiáng)莊股有機(jī)會(huì) 眾所周知的著名超級(jí)莊股鄂武商、蘇物貿(mào)會(huì)因瓊民源的事情善罷甘休嗎？筆者認(rèn)為不 會(huì)，這不符合此類有背景莊家的性格，特別是鄂武商已公布高送配題材但沒(méi)有實(shí)施，莊 家也沒(méi)有脫離成本區(qū)（平常不漲，股指一快速下跌就漲），每天都盯著它，某天一跳空 高開(kāi)高走，立即殺進(jìn)，非得在此類股票上賺不可。 五、 上半年的大盤新股有機(jī)會(huì) 類似于唐鋼股份這樣的大盤新股，會(huì)有充足的托盤資金，承銷商也會(huì)順勢(shì)向上拉抬以 便圈出托盤資金順利退出的空間，遼通化工上市時(shí)穩(wěn)定向上的表現(xiàn)將是大多數(shù)此類股票 上市方式的榜樣。近獲悉廣鋼股份有著名券商斥巨資進(jìn)駐，相信后市會(huì)有兇悍的題材， 而7元以下的股票確實(shí)有較大的投資潛力。 第四節(jié) 成交量增減與后市判斷 成交量增減變化，在股市分析中所占的地位十分重要，往往成為股市分析者用來(lái)做行 情判斷的重要指標(biāo)之一。成交量的變化直接反映投資者的買賣意愿。當(dāng)指數(shù)漲升之時(shí)， 當(dāng)天的成交量需有配合性的增加。配合性的增加就是當(dāng)指數(shù)小漲時(shí)的成交量需比昨天小 量略增或維持原狀少有增減；當(dāng)指數(shù)中漲或大漲時(shí)，則成交量必須有明顯的增加。成交 量的增加必須有理性的幅度，如果指數(shù)中漲而成交量即告驟然大增，反而會(huì)被認(rèn)為是拉 高出貨的現(xiàn)象。 跟上述原則相反的是指數(shù)漲升時(shí)，成交量反而減少即一般所說(shuō)的曲高和寡乏人跟進(jìn)。 這種現(xiàn)象大多產(chǎn)生于反彈行情之中，是多為套牢或中短線的有心人介入維持，或?yàn)槎炭?回補(bǔ)所至，不宜沖高跟進(jìn)；但若第二天仍繼續(xù)上漲，而成交量已經(jīng)增加時(shí)，則量減的當(dāng) 天可視為浮額已少的現(xiàn)象。 當(dāng)指數(shù)下跌之時(shí)，當(dāng)天的成交量未見(jiàn)配合減少反而增加，這種背離的情形有下列幾種 情況： （1）指數(shù)原先已漲了很多，剛從高位滑落之時(shí)的成交量突然大增，此時(shí)不論下跌當(dāng) 天是否有很長(zhǎng)的上影線，均可看成機(jī)構(gòu)大戶大量出貨所致，次日不管行情是否再度漲升 ，均宜趁機(jī)先行賣出了結(jié)；結(jié)果次日開(kāi)盤后股價(jià)即一路滑低時(shí)，也不可等待反彈抱股不 放，因?yàn)檫_(dá)種情況下，通常股價(jià)多數(shù)愈抱愈低，終至弄的虧損累累老本無(wú)歸。 （2）指數(shù)雖已上漲許多，但在漲后回跌的過(guò)程中，成交量小幅增加時(shí)，此時(shí)雖然人 氣漸弱追高買進(jìn)意愿不足，但也不能驟然認(rèn)為行情即將回跌，是指數(shù)回檔，以后走勢(shì)仍 將作漲升也難預(yù)料，故不可冒然認(rèn)定未來(lái)走勢(shì)如何，才不敢有所失誤。 （3）指數(shù)原已下跌，此時(shí)的跌幅已經(jīng)日漸減少，而成交量卻突然大幅度增加時(shí)，不 論當(dāng)天有下影線與否，均可視為已經(jīng)有主力大戶介入買進(jìn)的現(xiàn)象，近日內(nèi)指數(shù)將可望止 跌回穩(wěn)，至于該回穩(wěn)現(xiàn)象是不僅呈反彈，或是已到底回升仍難預(yù)料，也需配合其它資料 多作觀察。另外，這種成交量的增加，如果僅是少數(shù)股票的轉(zhuǎn)帳所致，而非出自于市場(chǎng) 自然買賣的話，則不能以上述觀點(diǎn)視之。 （4）指數(shù)原已下跌很多，但跌幅尚未見(jiàn)減少，而成交量卻突然大增，使當(dāng)天留下較 長(zhǎng)的上影線收盤時(shí)。這是多方想將行情拉上，卻反為空方所利用，將行情壓低成功，拉 高不成的結(jié)果往往反而多套牢一批浮額籌碼，除非近日內(nèi)指數(shù)能夠迅速拉過(guò)該點(diǎn)壓力， 否則該點(diǎn)將成為日后續(xù)跌的原動(dòng)力，而行情在此情況下，將繼續(xù)再進(jìn)一步的滑低。 當(dāng)指數(shù)下跌時(shí)，當(dāng)天的成交量也比昨天減少，這種情形通常有下述幾種情況： （1）指數(shù)原先下跌已多，目前雖然仍下跌，但成交量也隨同減少，這是大勢(shì)買氣不 足的表現(xiàn)，后市仍難看好，但如指數(shù)已下跌很久，而近期的跌幅已見(jiàn)減少，而成交量也 已萎縮至低點(diǎn)，雖然買氣不足，但持股多頭已有惜售的現(xiàn)象，則行情或者可望于近期中 獲得反彈或見(jiàn)底回升向上。 （2）指數(shù)原先上升已多，剛從高檔滑落，但成交量也隨同減少時(shí)。這種情形大部分 可暫以回檔視之。但細(xì)分起來(lái)還有以下兩種情況：①剛從高檔滑落，但成交量?jī)H小量減少 ，這是主...
第七章 短線操作要領(lǐng)